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本文主要研究不完全市场情况下股指期货的定价问题，并对沪深300股指期货进行定价和实证.我国刚推出沪深300股指期货不久，国内股指期货市场还不成熟，所以探索在不完全市场下股指期货的定价方法是非常有意义的.
对于完全市场情况下股指期货的定价，国外已有不少研究理论，对于不完全市场情况下股指期货的定价，也已有一些研究结果，但这些结果均不能很好地体现我国沪深300股指期货与股指现货相互影响的复杂关系.
本文试图建立一个新的定价模型，使沪深300股指期货的理论价格能很好地模拟它的市场实际价格.由于股指现货和股指期货是相互影响的，股指期货对现货市场有价格发现功能，因此股指收益率与股指期货收益率之间有内在的联系.在此理论基础上，假设股指收益率与股指期货收益率成线性关系，对股指期货建立一个不完全市场定价模型，并探究出模型下的股指期货理论价格是一个非线性偏微分方程初值问题的解，进而用仿射方法，给出显式解.
为了进一步探讨本文模型的实用性，对沪深300股指期货9月份合约进行了初步的实证.将所得的定价结果以及前人的定价结果与股指期货市场实际数据进行对比，得出本文估计的结果与股指期货的市场数据误差相当，而且本文的模型体现了股指收益率与股指期货收益率之间的关系.