经营租赁表内化与盈余管理

被引量 : 0次 | 上传用户:Johnnywang03
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
前期研究表明,经营租赁是一种最为常见的表外融资方式,而且按通行租赁会计准则得到的经营租赁信息已无法满足使用者的需求。为此,会计准则制定机构和其他利益团体对如何提高租赁会计信息进行了多年的讨论1,其中,国际会计准则委员会(InternationalAccountingStandardsBoard,以下简称IASB)和美国财务会计准则委员会(FinancialAccountingStandardsBoard,以下简称FASB)于2010年8月17日联合发布经营租赁表内化的征求意见稿(ExposureDraft:Leases(Topic840),以下简称ED)。ED建议除特殊的资产租赁外,承租人和出租人应采用使用权模式对租赁合约进行会计处理,希望能实现经营租赁的表内化。同时,我国企业存在大量的经营租赁事项,部分公司的相关披露也不规范,进而影响投资者做出理性的决策。此外,我国会计准则正处于持续国际趋同的进程中。因而,就有必要探讨我国经营租赁表内化的必要性问题。本文基于盈余管理视角,检验我国经营租赁表内化的必要性。首先,本文将首次用演绎法研究经营租赁表内化对公司财务的影响和作用。研究发现,经营租赁表内化后,在租赁前期,承租人企业的净资产收益率将减小、净利润与资产负债率将增大,而在租赁后期则会出现相反的情况。此外,产权比率将在整个租赁期增大。这说明,在当前会计准则下,经营租赁有可能是一项盈余管理行为。在存在经营租赁的公司与其配对样本的实证研究中,经营租赁与操控性生产成本、操控性酌量费用、总体真实活动盈余管理水平显著正相关,与操控性现金流量正相关但不显著;在以存在经营租赁的公司为样本的实证研究中,经营租赁与操控性现金流量、控制性生产成本、总体真实活动盈余管理水平显著正相关,与操控性酌量费用正相关但不显著。实证研究的结果表明经营租赁在当前的租赁会计准则下确实是一种真实活动盈余管理行为。这就意味着,我国有必要积极地推定经营租赁的表内化进程,以提高盈余质量。根据目前我们所掌握的资料,前期文献均以若干家上市公司为例说明经营租赁表内化对承租人公司的影响,这是一种归纳法,而本文则首次采用演绎法从理论上表明这一影响。此外,前期文献主要研究经营租赁对公司财务指标、股本价值、股东风险的影响,还没有文献对经营租赁与真实活动盈余管理的关系进行研究,而本文基于真实活动盈余管理视角,研究经营租赁表内化的必要性,因此本文的研究拓宽了经营租赁和真实活动盈余管理的研究领域。
其他文献
2009年6月国务院批复《关中—天水经济区发展规划》。关中—天水经济区辖陕甘两省的七市一区,其中西安居首。作为西部经济文化中心的西安被列为核心城市,定位为“打造成一个在
随着社会的进步和社会生产力的飞速发展,居住建筑室内热环境问题引起了相关领域研究人员和建筑居住者越来越广泛的关注。尤其是夏热冬冷地区建筑室内热环境状况的研究。由于
目前,国家正在大力发展公共租赁住房以解决中低收入群体的住房困难问题。然而,面对巨额的建设资金缺口,单纯地寄希望于财政支持是远不能满足的,资金的筹集问题成为发展公共租赁住
基于忆阻器设计混沌电路是最近发展起来关于混沌电路设计的一个新方向。与典型混沌电路相比,忆阻混沌电路具有更复杂的混沌特性。系统除了对电路参数体现出敏感性外,还依赖于忆
近些年来城市桥梁的建设越来越多。处在联系的关键位置的桥梁景观的建设对于城市的美化有着重要的意义。一个有着良好品质景观的桥梁,不仅仅能够和城市有机的溶为一体,散发着
文化缺省作为翻译中的一种现象,是指作者有意在文中省略一些与内容相关的、作者与其目标读者所共享的文化背景知识,它体现了原作者和原文读者在无形的文化语境中的默契。但是,对
随着我国经济的不断发展,人们的生活质量得到显著提升,同时对房屋建筑工程的施工质量与施工安全提出更高的要求。近年来,建筑企业为了满足社会以及人们的发展需求,不断提高调
本研究采用压热法制备出绿豆、马铃薯、锥栗和板栗四种抗性淀粉,对其理化性质进行测定之后,研究了它们的体外抗消化性及对益生菌和有害菌的生长影响,探讨了抗性淀粉的益生效应,包
以猪皮边角料为原料,利用绞肉机将猪皮边角料粉碎成猪皮糜,采用碱性蛋白酶和木瓜蛋白酶水解猪皮糜中的胶原蛋白制备胶原多肽。以蛋白质水解度为指标,探讨温度、酶解时间、底
在我国先秦文学史上,先秦历史散文以其独特的风格、生动的语言和写作技巧,成为后世诸多史家、散文家、小说家学习的典范。而《战国策》是先秦史上一部非常重要的历史散文著作。