我国的证券公司经过二十多年的发展,从初期的无序竞争,到现在的综合治理、规范化经营,无论从数量到规模都取得了显著的增长,但仍然存在盈利模式单一化、高度依赖二级市场、在市场竞争中缺乏足够的产品创新和手段、以及对抗风险能力较弱等诸多问题。随着我国金融市场的迅速发展,带来了金融混业化、多元化形势的加深,以及外资金融机构竞争者的不断涌入,使得我国证券公司之间竞争加剧,盈利模式存在的问题日渐凸显。因此,如何改变过去过度依赖传统通道业务的盈利模式,优化业务结构,提升市场核心竞争力,以保持证券公司长久持续发展成为一个迫在眉睫的问题。在如此严峻的形势下,行业主管部门也意识到创新才是证券公司业务转型的关键,积极推动证券公司的创新发展。2012年5月中国证监会召开了证券公司创新发展研讨会,拉开了证券行业创新发展的序幕,证券公司获得了空前的发展机遇,进入到创新驱动、转型发展的新阶段。本文基于以上宏观经济情况及行业发展问题,首先对国内外研究现状进行梳理、评价,然后从回顾中国证券行业的历史和现阶段业务结构切入,通过对我国证券公司收入机构以及盈利模式存在问题进行分析,找到研究的突破点。在对我国证券公司现阶段面临的宏观经济环境、社会环境以及行业环境进行阐述后,以HT证券股份有限公司(以下简称HT证券)为具体研究对象,详细介绍了HT证券的基本情况、股东背景、组织结构、业务发展现状及盈利能力分析。通过深度挖掘HT证券盈利模式存在的主要问题后,运用波士顿矩阵分析法对现有业务进行分类总结,得出HT证券公司应该采取均衡发展型的盈利模式,在稳步发展现有优势的业务的同时,积极完成传统业务的盈利模式创新转型,同时利用创新工具大力推进新兴投资业务。最后针对几个具体业务的盈利模式创新提出有效的优化措施建议,使其能顺应证券行业发展趋势,加快创新转型,促进健康可持续发展。