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在现实生活中，进行套利操作的大都是一些金融机构，受监管当局的监管要求和公司投资者的偏好制约，它们的证券交易往往存在一定的投资权重限制。因此，考虑到现实应用，对套利组合的分析也须研究存在投资权重限制时的选择问题。
本文将在证券投资权重限制下对套利组合进行均值-方差分析，我们将证明此时均值一方差意义下最优套利组合的存在性，并通过将原问题分解为凸优化子问题的方法给出最优套利组合的求取方法。
最后结合实际数据计算，我们将说明如下事实，与没有投资权重限制的情形相比，投资权重限制将会劣化自由市场交易所能得到的最优套利组合，因此恰当制定投资权重限制是投资机构设立时必须慎重处理的问题。