套利组合相关论文
建立一个基于有限理性、有限市场参与的期权定价模型，模型中有限理性投资者在评估期权时，其心理价位偏离期权实际价值，而市场存在卖空......
在现实生活中，进行套利操作的大都是一些金融机构，受监管当局的监管要求和公司投资者的偏好制约，它们的证券交易往往存在一定的投资权......
肖峻等(2006)的研究结果显示，中国股市中存在显著的风格动量收益，风格动量策略对大型机构投资者具备实际可操作性。考虑到肖文采用的......
本文以香港市场的恒生指数期货为研究对象，主要讨论了股指期货的套利交易。研究目的在于如何解决套利过程中面临的各种问题，减少或规......
传统的资产定价模型认为资产的预期收益应与其承担的风险呈正相关关系。但越来越多的经验数据表明这种正相关关系并不是经常存在的......
资本市场存在众多的异象，其中，与会计信息相关的异象为会计异象。本文根据外国学者的研究，归纳出21个会计异象因子，旨在将这些会计因子......
本文从两个方面论述了套利组合最大收益问题的求解。一是对于一些简单情形直接用线性代数方法求解,分析和给出了这些情形下的某些......
卖方分析师是股票市场中重要的信息中介，其研究报告中所推荐的标的股与其他非标的股之间在横截面上存在显著的收益差异。若根据单位......
由于在现实生活中,受监管当局的监管要求和公司投资者的偏好制约,套利操作往往存在一定的投资权重限制.因此,考虑到现实应用,对套......
本文选取我国期货市场主要品种合约构成套利组合，运用极值理论POT模型模拟期货合约收益率序列，利用Copula函数描述期货合约收益率序......
一、套利定价模型美国经济学家Stephen Ross 1976年提出的套利定价理论(APT)是现代金融理论的重要成果之一.在套利定价理论的讨论......
在经济下行压力日益增大的情况下,依靠传统投资方式获利的难度不断上升,这就需要一种稳定可靠的投资策略去替代传统的投资方式,基......
当证券分析师的股票估值发生较大变化时,他们会调整股票评级。该估值变化可能由盈余预测的变化引起,也可能由其他原因产生。研究发......
2005年11月23日，武钢认购权证和武钢认沽权证开始上市交易，继续延续着中国权证市场的火爆盛况。然而，根据欧式看涨期权和看跌期权的平......
我国封闭式基金当前的市场价格存在着折价，很多投资者试图从中发掘套利机会，但一直难以普遍实现。股指期货的推出将给封闭式基金带来......
近年来，行为金融学受到了越来越广泛的关注，过度反应现象成为其研究的热点，涌现了很多理论和实证结果，逐步完善。国内对此领域的研究刚......
自20世纪70年代以来,随着金融全球化进程的加速,以及受放松管制、信息技术与金融创新等因素的影响,金融市场的波动性显著增强,金融......
本文根据套利定价理论的基本描述,直接得到存在套利机会的情况下求解套利组合的模型.但是该模型没有考虑到交易成本对套利获利的影......
2005年下半年权证的疯狂炒作，激起多少投资者对于权证的热情、兴奋、庆幸，而市场显然不可能长期容忍过度投机的存在，随着杈证的扩容以......
通过比较投资、套利这两个极其基本的金融概念及其相关的一些概念,严格导出了套利组合和套利组合收益率的概念,进而讨论了明确这些......
采用组合价差比较分析方法和回归分析方法,本文考察了中国股市中股票收益波动率与其未来收益率之间的关系。我们的经验结果发现:中......
在现代社会,如何投资增值成为人们经常讨论的话题。随着金融业的不断发展,具有增值价值的投资品种也越来越多,包括股票、债券、基......
套利,按照风险性质的考虑范围可以分为狭义和广义两类。狭义的套利即为一般教材上的无风险套利,即持有相反头寸的资产组合,并在将......
“动量效应”作为股票市场的重要异像，是对基于风险的传统资产定价理论最严重的挑战之一。这种在过去几十年间全世界股票市场范围内......
传统的资产定价模型是在在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的,主要研究股票证券市场中资产的预期收益率与风险资产......
本文采用百度指数作为衡量投资者关注度的代理变量,以股票收益率、成交量和股价波动率来描述股票市场的表现,考察投资者关注对当期......
