由于中小企业在信息透明度、财务状况、以及管理规范性等方面与大规模上市企业存在一定的差距,因此其抗风险能力相对较弱,长久以来面临着融资难题。而新三板的出现,尤其是做市商制度的引进,增加了新三板挂牌企业股权的流动性以及股权价值评估的准确性,新三板给中小企业提供了一个展示自己平台,在该平台挂牌的企业信息透明度得到提升,财务制度更加规范,这为企业的融资带来了便利。2017年10月召开的中国共产党第十九大报告中再次提到促进多层次资本市场健康发展的内容,作为多层次资本市场建设的重要部分,新三板将会助力广大中小企业发展。截至2017年10月24日,新三板挂牌企业一共有11690家,从2017年1月至2017年9月29日已经成交股票约308亿股,成交金额达到1676亿元,1上述数据说明新三板已经成为中小企业的重要融资平台。研究新三板的股权质押能对中小企业融资困境的经典问题提供新的解决思路,另外股权质押从2015年开始在新三板快速发展,背后的原因值得我们探究,因此研究股权质押在新三板的适用性具有一定的理论和现实意义。本文先简单回顾了新三板的发展历程,再整理和总结新三板的融资情况,然后简要介绍元鼎科技案例并加以分析,最后得出结论并提出建议。案例分析部分首先从理论、法律和实际层面去分析股权质押在新三板的可行性,即从理论和法律层面说明股权质押在新三板具有可操作性,并结合元鼎科技的实际情况证明新三板企业对于股权质押有实际需求。其次从融资时效、融资成本和资金使用灵活度三个方面探究股权质押在新三板的融资效果。然后进一步分析股权质押对元鼎科技财务状况的改善效应,主要分析Z值预警、偿债能力和盈利能力的相关指标。通过股权质押在新三板较好的融资效果和对新三板企业财务状况的改善效应证明股权质押在新三板不只具有可操作性,还具有较强适用性。虽然股权质押具有成本低、流程简便、操作便捷等优势,对于新三板企业的经营改善有着实际的意义,但由于股权质押存在信息不对称问题,加之新三板企业的股权流动性还有待提高,新三板企业易受宏观经济环境的影响,因此股权质押有一定的风险性。故案例分析部分最后也细致分析了新三板股权质押可能存在的风险因素,新三板股权质押的风险需要质押相关方密切关注并加以防范。本文最后根据前文所分析的新三板股权质押所存在的问题和风险,从宏观层面和微观层面提出一些对策建议,以期对未来新三板股权质押的发展做出一点贡献。