引进外资银行是中国银行业改革开放的重大举措。然而,现有的国内外相关研究还比较缺乏对商业银行经营的基本要素之一——网点对外资银行进入的影响分析,因而尚不足以解释中国银行业对外开放近十年来现实的竞争格局。网点是银行的主要渠道资源,其规模和布局对银行业的竞争有着重要的影响,尤其是在中国,不同类型的商业银行在网点规模方面的巨大差异,加之外资银行股权进入时受到的“少数股权”政策限制,更是对外资银行进入中国的模式及进入后的竞争格局产生了不可忽视的影响。本文基于网点的市场竞争,从理论上深入研究了网点规模对外资银行进入模式及不同模式下竞争格局的影响,主要内容包括以下三个方面。第一,考虑到中外资银行间存在的巨大网点规模差异,本文建立了银行间基于网点的信贷竞争模型,研究了网点规模对外资银行独立进入的影响。研究发现,随着网点规模的扩张,外资银行的市场份额和利润都逐渐增大,同时,市场竞争的加剧也将导致外资银行网点投资的边际利润下降,边际利润下降的程度取决于信贷市场的规模和质量。此外,网点规模越大,外资银行越能发挥其技术优势并充分利用市场机会。在上述信贷竞争模型的基础上,文中进一步将外资银行的网点投资机会看作实物期权,建立了网点序贯投资的实物期权模型,以考察外资银行独立进入时的网点投资问题。研究表明,外资银行当前期权价值等于未来网点投资期权价值的总和,其中,单个网点投资的期权价值取决于下一个网点投资的边际利润。第二,通过分析外资银行入股网点规模不同的本地银行对信贷竞争的影响,考察了本地银行的网点规模对引资效果的影响。研究表明,当外资银行入股并改善引资银行技术水平时,本地的市场竞争变得更激烈,这不利于银行的利润增长,对拥有较大市场份额的银行的影响更大;但是,如果技术水平改善能够同时减小引资银行面临的逆向选择风险,这将缓解竞争带来的影响,促进银行利润增长,大银行市场份额较大,利润增长将更快。综合考虑外资银行独立发展和入股进入,文中进一步研究了银行网点规模对外资银行进入模式选择的影响。研究表明,独立进入初期,外资银行网点规模很小,这将影响外资银行在吸收信贷资金和竞争借款者方面的能力,最终影响外资银行的投资净收益;但是,随着网点规模的扩张,相对于入股进入,外资银行独立进入将获得更高的投资净收益。由于网点规模不能一步到位,因此,资金实力强的外资银行选择既独立又入股进入,当资金实力不足以支撑两种方式同时进入时,风险控制能力强的外资银行倾向于独立进入,否则入股进入,其中入股大银行将产生更大的投资净收益。第三,考虑到近年来我国银行理财产品市场的快速发展,本文进一步研究了网点规模对典型类别理财产品竞争的影响。首先,以权益类产品为研究对象,本文建立了银行间基于网点的理财产品竞争模型,分析了网点规模对银行在理财产品预期收益率、银行风险行为、市场影响等方面的影响。研究发现,理财产品的预期收益率受发行主体自身网点规模的影响,小规模的银行倾向于采取更激进的竞争策略,提供收益率更高的理财产品,以扩展自己的生存空间,即存在收益率溢价现象。另外,适当提高理财产品所投资标的资产的风险有利于银行扩张生存空间,但是,小规模银行的风险行为对竞争的影响有限,而大规模银行的风险行为却影响显著。其次,以融资类产品为研究对象,在考虑投资者、银行和融资者间的信息不对称情况下,分析了银行网点规模和信息不对称对融资类理财产品竞争的影响。研究发现,小规模银行,特别是信息处理能力强的外资银行可以通过揭示私有信息在短期内提升竞争力,这将迫使竞争对手公布私有信息,从而促进理财产品市场的信息透明度。上述影响的程度随小银行网点规模的扩张而增强,当所有银行都公布私有信息时,信息质量更优质的银行将获得持久竞争力。本文的研究不仅在理论上取得了有新意的研究成果,还对外资银行在中国的发展现实提供了有说服力的解释,对于外资银行在中国的发展以及中国银行业的进一步对外开放也具有参考价值。