营运资金是维持企业正常生产经营所必须的资金,也是企业变现能力最强的资金。良好的营运资金管理可以为企业的发展壮大提供充足的资金支持,从而提升企业在同行业中的竞争实力。随着经济全球化发展,企业营运资金管理遭受了许多的挑战,金融危机的爆发更是让许多专家学者了解到营运资金管理的重要性。因此,如何管理好企业的营运资金倍受关注。然而传统的营运资金管理模式存在许多缺点,早已不适用于现代企业复杂的经营模式。因此,基于渠道视角的新型营运资金管理方式被提出,并被许多企业广泛应用。另外,通过阅读国内外大量的营运资金管理相关文献,笔者发现,虽然我国成立了专门的营运资金研究中心对营运资金相关内容进行研究,并且现阶段关于基于渠道视角的营运资金管理理论也有不少文献,但是关于企业成功运用渠道理论对其营运资金进行管理的经验总结还是比较少。因此,将渠道理论与营运资金管理理论结合起来,从渠道视角来研究企业的营运资金管理,不仅有助于营运资金管理理论和方法体系的创新,选择青岛啤酒公司——一家在营运资金管理方面一直处于行业领先地位的企业,作为案例进行分析,也具有一定的实践意义。本文主要采用了文献分析、案例分析、定性定量分析这几种研究方法,基于渠道理论的视角,提出了企业营运资金管理的新思路。本文首先通过分析大量的文献提出新型的营运资金管理方式,并对这种新方式的作用机理进行了详细介绍,提出基于渠道视角对营运资金进行管理可以采用的策略,以及采用这种新方式相较于传统营运资金管理方法的优势。之后,阐述了渠道关系理论、客户关系管理理论、供应链理论,作为本文的理论基础。接着,本文选择了青岛啤酒公司作为典型案例进行分析,并利用这种新思路对青岛啤酒的营运资金管理现状进行了定性定量的分析。通过分析,笔者发现,青岛啤酒为各个渠道制订的营运资金管理策略都被较好地执行,企业有较高的营运资金管理水平,这很好地证实了本文阐述的新型营运资金管理方式的实效性。但是,本文在分析了青岛啤酒的营运资金管理策略后发现,青岛啤酒的营运资金管理还存在部分问题:公司原材料、周转材料资金占用严重;公司未充分利用商业信用进行融资;公司采用十分严苛的信用政策削弱了企业的营运能力;公司存在大量闲置资金,资金利用效率低下。因此,笔者通过进一步分析导致这些问题产生的原因,建议企业应当从降低存货的资金占用,合理利用商业信用,适当放宽信用政策,加强对闲置资金的利用等方面,对企业的营运资金管理进行进一步地优化,从而提高企业的营运资金管理绩效。本文的贡献在于通过理论联系实际,分析了青岛啤酒的营运资金管理现状,证实了把渠道理论融入企业营运资金管理中去,确实能够更科学地评价企业的营运资金管理水平,也能更好地帮助企业改善其营运资金管理。但是本文的研究也存在一定的不足之处。首先,本文在讨论基于渠道视角对营运资金进行管理的实际效果时,只是进行了规范分析,并没有建立模型进行实证研究;其次,企业营运资金管理是一个十分复杂,牵涉知识面十分广泛的问题,研究难度较大,由于笔者的能力有限,提出的青岛啤酒营运资金管理改进建议可能缺乏实用性,需要根据企业的实际情况进行进一步的优化。