21世纪的今天，股票市场已经成为市场经济的重要组成部分。学者们对股票价值的评估也做了许多研究。股票价值评估主流方法包括：现金流量贴现法、相对价值法、经济增加值法等。由于这些方法都存在不足与局限性，同时中国资本市场仍然存在许多不完善因素，因此对中国上市公司股票价值评估并没有形成统一且有效的方法。传统产业与高新技术产业具有不同的特点，从而导致二者的股票价值呈现出不同，反映股票价值的公司基本财务指标的特点也不同。因而本文首次从产业角度来评估公司股票价值，将产业粗分为传统产业与高新技术产业来评价，以期能将反映二者股票价值特点的信息反映在各自的模型中。本文首先论述了论文的目的与意义，在总结西方主流股票价值评估方法的基础之上，结合我国股票市场实际情况，以半有效市场假设、股票价格与会计信息相关、股票价格与股市行情相关及高新技术产业与传统产业各能力不同等理论为假设基础，建立以上市公司修正股票价格为被解释变量，以上市公司基本财务指标为解释变量的多元线性回归模型。然后将高新技术产业与传统产业分成两组，选取深市A股上市公司2007年至2010年四年数据，用SPSS统计工具来做实证检验，对四年结果逻辑分析得到两个产业股票价值评估模型。然后以2011年半年数据对模型做稳健性检验。最终得出两个产业各自的股票价值评估模型。文章结论表明高新技术产业的股票价值模型中体现的财务指标较多，包括盈利能力、股东获利能力、偿债能力、营运能力和成长能力；而传统产业股票价值模型体现的变量相对较少，没有体现成长能力，且其盈利能力、股东获利能力等的系数大于高新技术产业。因而对于高新技术产业公司而言，各方面能力不够稳定，且依赖的财务指标较多，即公司应注重稳健性；对于传统产业公司而言，其股票价值更依赖于盈利能力的增长，必须加强研发投入才能保证其后续发展。