随着我国社会主义市场经济的发展,金融行业在我国国民经济中的作用日益突出,其影响里已经渗透到我社会生活的方方面面。传统商业银行作为我国金融行业的重要金融机构,其在资金借贷等经济行为中时常面临着包括操作风险、市场风险在内的一系列风险问题,而其中又以信用风险最为重要。传统信用风险往往表现为其发生的个体性,并不具有一定的行业关联度,某一行业发生信用违约事件并不会影响其他行业正常的资本运作。而随着我国市场经济的发展以及金融全球化趋势的紧密,行业之间以及国家之间时刻都发生着各种交易行为,都存在着或多或少的信用借贷关系,各国经济往来日益紧密,某一领域的信用风险往往会影响到其他行业甚至整个金融体系。因此,通过对我国上市公司信用风险进行度量研究显得尤为重要。本文在研究过程中首先全面的阐明了传统信用风险度量方法以及现代信用风险度量模型体系,最终挑选中现代信用风险度量模型中的KMV模型作为本文研究模型,以此来对我国房地产上市公司信用风险进行度量分析,从而验证该模型在我国应用的适应性。文章在基本研究思路为运用KMV模型的信用风险度量能力对我国房地产行业进行实证研究,进而通过显著性检验验证该模型在我国的适用性。本文主要在沪深交所选取利润总额为负的企业作为违约组,同时根据公司规模选取10家相匹配的盈利组作为非违约组进行对比研究,最终结果显示违约组所测算出来的违约距离显著小于非违约组测算出的违约距离,因此表明该模型在我国信用风险度量中能够发挥一定的效用;同时本文根据研究结果进行了显著性检验,最终结论显示两组数据具有显著性差异,最终以房地产行业验证出该模型在我国市场具有一定的适用性。最终本文针对该模型在我国信用风险度量方面的局限性提出多维度建议,并最终根据模型特征提出几点新的研究思路。