企业并购重组交易作为资本运作的重要形式,可以有效配置市场资源。近年来,经济文化飞速发展,我国涌现越来越多的企业并购重组交易。企业并购重组确实有利于宏观资源配置、增强企业核心竞争力。但是,企业并购重组交易会受到包括税收政策在内的诸多因素的影响,并且任何并购重组活动都不能不考虑税收政策的影响。企业并购重组交易的税收成本包括商品税、所得税等,但所得税的处理更复杂且影响的并购环节更广泛。因此所得税成本直接影响并购决策和选择何种并购支付方式。国家出台的税收优惠政策是表达国家意图的重要方式,梳理我国并购重组所得税政策可以发现,在优化资源配置方面国家大力鼓励和支持企业并购重组行为。如2009年59号,2014年109号等纲领性并购重组所得税政策文件,同时近年来其他税收政策的出台形成了一个比较完整的所得税政策框架,使并购重组交易的税收成本显著降低。但在经济文化快速发展的情况下,企业并购重组的形式和种类越来越多,同时并购带来很多税收上的不确定性。因此并购重组所得税政策框架还有待完善,在此背景下本文研究所得税政策对企业并购重组行为的具体影响。本文探讨的内容包括:并购重组所得税政策对企业并购交易规模、行业及地区产生的影响,收购股权比例不同时,被收购企业转让股权所得应纳税额的比较,相关税收政策是否真正降低企业所得税税收负担。通过国泰安数据库并购交易样本数据的统计分析得出,特殊性税务处理的适用范围较窄,税收政策对企业并购重组交易行业和区域的引导作用不明显。探讨并购重组所得税国际经验借鉴带给我们的启示,主要有发达国家鼓励与促进企业并购行为的价值取向,税收政策要与产业发展相适应,政策设计与实务操作的统一性。针对以上问题和启示,本文提出了我国企业并购重组所得税政策的进一步完善建议:进一步扩大企业并购重组交易规模的税收政策,包括降低免税股权收购比例和增加适用特殊性税务处理的并购重组类型,完善企业并购重组导向性的税收政策,增强并购重组交易行业和区域的导向性。根据税收政策的需求出台相应的并购法。最后得出本文的研究结论,在企业并购重组交易规模方面,我国的企业并购重组交易中达到免税并购条件的交易较少,大部分股权(资产)收购比例或股份支付比例不符合特殊性税务处理的要求;在企业并购重组交易地区和行业方面,我国的并购重组交易出现了明显的行业和地域分布不均衡的情况。应增强税收政策的导向作用,进一步规范和引导企业并购重组交易行为;在并购重组所得税的国际经验借鉴方面,发达国家的政策实践充分体现了支持企业并购重组交易的价值导向,统一税收政策的设计与执行的特点。本文从研究视角和研究方法上区别以往并购重组所得税政策的研究,以往文献大多站在企业视角研究税收筹划或只有理论上分析税收政策的缺陷不足,本文以并购重组所得税政策对企业并购重组行为的影响为研究视角,从政府制定政策角度出发研究完善现行并购重组所得税政策。研究方法上,采用文献研究法、定量分析与定性分析相结合,以大量样本统计数据为支撑,对并购重组所得税政策存在的问题进行数据分析,提出我国并购重组所得税政策的设计建议。