只有在有效的市场上，金融产品才能有效地发挥其功能，风险有效地转移，市场信息能及时传递给投资者，形成的价格是一个有效的价格，有效的市场通过不断提升市场各项功能从而达到实现资源的有效配置。2012年大连商品交易所农产品期货交易量占交易所各品种交易份额的82.36%。2013年初《中央一号文件》指出，要规范和完善农产品期货市场的建设，发展现代化农业，进一步有效的推进农业的产业化经营。证券市场将要在期货市场推出期权品种，增加期货市场的产品创新，推动金融产品对农业的服务，进一步转移农业风险，推动我国农业的现代化步伐。随着我国经济的发展，资本市场的成熟，我国农产品期货市场也逐渐成熟，我国农产品期货市场的发展、规模的壮大对市场的效率提出了更高的要求，因此研究我国农产品期货市场是否有效以及效率如何对我国相关政策的制定，对我国农产品期货市场效率的提升和完善都有重要的意义。本文首先分析了我国农产品期货市场的基本性质，波动性和流动性。发现我国农产品期货市场的波动性表现出一定程度的阶段性和非对称性特征。而期货市场的流动性指标有逐渐变小的趋势，即农产品期货市场流动性有逐步提高的趋势。之后用随机游走模型对我国农产品期货市场的有效性进行了研究，得出我国农产品期货市场价格是随机的，即市场是有效的。基于有效的农产品期货市场，本文继续通过协整检验分析得出，农产品期货价格和现货价格存在协整关系，即农产品期货价格和现货价格存在协整关系，两个价格在长期内会越来越接近，即两个价格能达到长期均衡状态。现货价反映了市场的供求状况，而期货价格与现货价格长期的均衡关系表明期货价格也能够比较客观地反映市场上的供求状况。通过误差分析的结果得出误差修正项的系数接近零，当价格偏离均衡状态时，误差修正项能较快的将价格向长期均衡状态收敛。将农产品期货价格和现货价格序列经过格兰杰因果关系检验，得出农产品期货价格对现货市场价格具有较好的价格引导作用，即期货市场价格有价格发现功能。在研究结果的基础上本文从期货市场化推进，投资主体建设，监管法规建设三个方面提出了推出农产品期货新品种如期权建设，其中重点探讨了“期货基金+农险”新型模式。此模式是一种应对农业价格风险和产量风险的新型模式，利用期货基金与农业保险的组合产品降低农民面对的自然灾害风险与市场风险，该模式在理论上有一定的可行性，但在实践中遇到的困难是难以预料的。