据第44次《中国互联网络发展状况统计报告》统计指出,截止到2019年上半年,中国新增网民2598万人,中国网民规模已经达到8.54亿,普及率高达61.2%,在“互联网+”的大背景下,中国金融行业无例外的加入行列中去,基于“互联网+金融”模式下的网贷P2P平台应运而生。P2P网贷业务作为我国互联网金融领域的领军行业,其对于我国金融市场的完善与经济体制的发展创新有着非常重要意义。基于中国金融改革的大背景下,P2P(Person to Person)最早于2007年从国外引入,而在我国作为互联网+金融的新型产物,P2P行业因其巨大的利润空间和市场需求,以及较低的准入门槛和投资者基于不对称信息和从众心理,使得资金纷纷涌入P2P行业,自引进以来一直呈现出野蛮式的爆发性增长。与此同时,P2P平台为留住涌进的投资者,向投资者允诺提供本金担保等一系列保障机制,刚性兑付模式也加大了 P2P平台风险,再加上许多P2P平台自身缺乏风控能力和经营管理经验,更存在明显的羊群效应,其背后的体制不完善、投资者的非理性投资问题全面爆发。自2015年开始P2P平台频繁出现“跑路”、“暴雷”等丑闻,波及范围甚广,引起社会的广泛关注。2017年国家通过出台各种政策规范P2P平台的信贷业务,2017年也被称作“P2P网贷休整元年”,P2P平台也在如此背景下,纷纷设立风险备付金制度以求保障自身的资金安全。但目前市场上,P2P网贷平台仍旧没有规范的运营模式和统一的定价机制,本文针对这个问题创造性的应用最优化原理的思想,综合考虑平台利润以及平台成本支出,构建以P2P平台利润函数,同时加入风险备付金作为约束条件,构建基于风险备付金约束下P2P平台定价的最优化模型,进一步的本文运用拉格朗日松弛法改进原有的模型,将P2P平台利润函数与风险备付金约束融合在一起,形成一个由拉格朗日乘子连接的拉格朗日函数,并将多个产品定价问题优化为单个产品定价问题进行研究。此外,为了进一步分析P2P平台的产品定价机制,本文随后通过构建固定效应模型和OLS模型,选取了网贷行业中具有代表性的35家平台进行实证分析,探究影响P2P平台产品价格的影响因素。根据最优化理论模式结论,考虑P2P平台成本因素P2P网贷产品价格与产品借款期限呈反比,因为借款期限越长,在存续期P2P平台为此支出的成本也就越大,在满足风险备付金约束情况下,会降低P2P网贷产品最优定价,从而导致平台利润减少,并且根据固定效应模型与混合OLS模型的实证研究,我们发现网贷产品价格与借款期限呈正比,且回归结果显著,说明平台在制定产品价格时更偏向于指定较低的借款年限的产品,一方面可以保证一个合理范围的产品价格,另一方面由于目前投资者仍旧偏好于中短期产品,因此P2P平台的产品大多也都是中短期居多,这与当前情况相符。另外根据第三章的最优化模型可知,平台的风险备付金上限金额越高,风险备付金计提比例越高的网贷产品就会上线销售,而该类产品通常投资利率较高,一方面是由于较高的风险计提比例会增加借款人的还款压力,投资者也相应的需要承担风险,因此平台定价也会相应增高。