2018年3月26日,我国上海国际能源交易中心正式推出INE原油期货,中国作为世界原油贸易的重要参与者终于拥有了属于自己的原油期货产品。截至2018年底,INE原油期货的日均成交量/额均已经超过阿曼原油期货,仅次于纽约WTI原油期货和伦敦Brent原油期货。根据《中国油气产业发展分析与展望报告蓝皮书（2019-2020）》显示,2019年,我国原油进口量突破5亿吨大关,成为全球第一大原油进口国;原油消费量约7亿吨,仅次于美国;原油对外依存度达到70.8%。如果依据供求理论,我国有如此之大的原油需求,在国际原油定价体系中应当占据重要位置,但中国至今没有取得与国际地位相匹配的世界原油定价权,我国石化资源被迫接受国际原油市场价格信息的影响。究其原因,是因为原油现货市场的实际供需交易量远低于原油期货市场的交易量,当前原油定价体系以原油期货市场的交易价格作为基本依据。在这种条件下,各个国家对“原油定价权”的争夺逐渐转移到金融期货市场。因此,为了更好地观察国内外原油期货市场的运行规律以及市场信息传递过程,研究国内外原油期货市场间的联动效应是十分有必要的。本文基于以上背景,首先介绍了国际原油市场的发展历史以及几个比较重要的国外原油期货的合约内容。实证上,以市场整合理论、市场传染理论以及溢出效应作为理论基础,选取INE、Brent以及WTI原油期货连续合约作为研究对象,通过查询Wind数据库等引入最新的价格样本数据,将研究样本区间扩大为2018年3月26日至2020年11月16日,通过Eviews9软件,首先计算INE、Brent以及WTI之间的相关系数判断其相关性,然后通过向量自回归模型（VAR）、Granger因果检验、JJ协整检验、误差修正模型等实证方法对INE、Brent以及WTI原油期货价格联动的引导性展开论证。研究结果表明:（1）三个原油期货价格序列间存在着非常高的相关性,英美之间相关程度大于中英之间,明显大于中美之间。（2）ADF检验结果表明,LnINE、LnBrent、LnWTI序列不平稳,但经过一阶差分后的rINE、rWTI、rBrent具有平稳性,三个序列均为一阶单整,可以进行协整检验。（3）Johansen协整检验表明LnINE、LnBrent、LnWTI存在一个长期均衡关系,Granger因果检验结果表明,虽然三者之间存在协整关系并互为格兰杰因果关系,但英美两国原油期货价格对我国INE原油期货价格的引导性高于INE原油期货对它们的引导性。（4）通过建立VECM模型,从长期均衡来看,INE原油期货当期价格会受到上一期定价偏差的反向修正,也就是说当上一期INE原油期货价格上升时,当期原油期货价格便会下降。从短期波动影响来看,INE原油期货价格受到WTI原油期货滞后1期以及Brent原油期货滞后第1、2期的影响较为显著,受自身前期价格的影响较小。（6）脉冲响应结果显示,Brent和WTI对INE产生一单位标准差的冲击时影响程度大且持续时间长;方差分解结果表明,INE原油期货价格在第一期受到自身期货市场的影响最强,随后减弱并稳定在61%左右,Brent占INE原油期货价格总方差的比例从15%左右上升并保持在36.8%左右,WTI占INE原油期货总方差的比重仅为2.0%左右。另外,本文在得出三个原油期货市场之间存在较强程度价格联动效应的基础之上,通过设定研究基期并逐步扩大样本区间并绘制趋势图的方法,直观地看到三个原油期货之间的相关系数在变大,并且INE原油期货所占Brnet以及WTI原油期货总方差的比重呈现上升趋势,说明我国INE原油期货对世界两大基准原油期货的影响力在不断提升。