我国政府2009年10月以来反复提出将“管理好通胀预期”作为宏观经济调控重要着力点,管理通货膨胀预期已经成为我国宏观调控一项重要任务,由此寻求恰当有效的管理通胀着眼点成为一个亟待解决的现实问题。本文从政策需求层面出发,对农产品期货市场的预期功能进行分析,并建立模型对通货膨胀预期进行检验,这使得农产品市场置身于一个新的前瞻性观察通货膨胀预期的信息窗口和政策施加影响的平台,政策视野更加开阔。本文首先对通货膨胀预期理论、农产品市场预期理论及预期行为等进行了文献评述,指出农产品期货市场对通货膨胀预期研究的必要性,农产品期货市场是一个很好的政策调控着眼点。其次,模型讨论部分主要进行了两方面的工作。是在先前学者研究的基础上,指出F-F模型估计量存在的问题,如果按照原文献中方法估计得到的结果是有偏的,该部分对其进行修正,建立联立方程计量经济学模型,采用二阶段最小二乘估计方法重新估计使得估计结果大大改善,以此改善的估计结果对农产品期货市场的风险溢价因素和预期功能因素进行检验；二是对农产品期货、现货价格与消费物价指数CPI进行理论分析,在农产品价格与CPI间存在分布滞后函数关系,该部分借鉴Hamilton方法寻找价格指数的解释变量,根据农产品价格与CPI关系建立通货膨胀预期模型,将CPI分解为可预期部分和不可预期部分,独创性地将单个农产品期货品种与价格指数的关系用三维向量空间形式予以反映,并以此推算CPI中被分解的两个部分,从而实现对通货膨胀的预期。第三,计量检验过程中首先对数据来源予以说明,并对个别数据进行的处理予以交代；接着采用修正的F-F模型对农产品期货基差中是否包含风险溢价和预期功能作出检验,结合存储理论进行实物分析；最后对全样本和剥离金融危机时期的样本分别进行了通货膨胀预期检验,并以均方根误差RMSE准则作出评价与比较。本文以农产品期货市场的预期作为分析切入点,通过模型的计量检验,发现中国农产品期货大部分品种都可以嗅到风险溢价信息,管理当局对其及时披露,能够有效解决套期保值者与投机者信息不对称问题,使得农产品期货市场运作更有效率；尽管单一农产品期货市场对通货膨胀进行预期具有片面性,但作为判断市场预期的指标仍具有重要意义,其作用不可忽略；通货膨胀预期存在惯性的事实,客观上需要宏观经济部门建立通货膨胀预警机制,能够在经济剧烈波动情况下对纠正代理人预期信息起到实质作用；计量结果表明农产品期货价格隐含有效的农产品价格预期信息,且能够事前模拟CPI通胀走势与方向,从而体现出重要的信息窗口功能,应该将农产品期货价格纳入前瞻性政策视野；期货交易的套期保值者仍以农产品加工和以农产品作为原料的企业为主,进一步搭建期货市场交易平台、扩大期货交易规模来促进农业资本市场发展,进而提高我国农业产业化经营水平,这是推动现代农业发展的重要途径。