商业银行的信贷风险是信贷业务中存在的各种风险的总和,可细分为信用风险、市场风险和操作风险,在现实中主要是信用风险.当前,如何管理信用风险是摆在各国商业银行面前的最大难题.该文从风险管理的一般过程,即识别、度量和控制的内在联系的角度,理清行业分析与银行信用风险管理之间内在的逻辑联系和深层机理,论述了行业分析在银行信用风险管理中的地位和作用,认为行业分析是银行信用风险管理过程中最重要的基础性工作.在目前的国内银行业中,大家都在进行行业分析,但是缺少做好行业分析的详实依据.该文在综合有关经济、产业理论和信贷分析方法的基础上试图提供一个银行做好行业分析的一般范式,认为揭示商业银行信贷风险要从宏观经济、产业经济和微观经济至上而下地去认真洞察风险产生的原因和特征,发掘和识别产生风险因素并加以量化和控制,才能合理地判断企业的信用质量,进行科学地信用评级(包括客户评级和债项评级),进行合理地贷款定价,做出正确的贷款决策.作者特别提出信贷策略要有前瞻性和战略眼光,要提前把握行业和企业的运行规律,才能真正适时地识别、度量和控制行业信贷风险,进行客户选择和风险分析,并结合银行资产组合特点和风险偏好做出合理的信贷策略.接下来以钢铁行业为重点进行了实践.论文首先研究明确了行业分析和信用风险管理的对象、范围、研究内容、风险在行业中产生源、危害性、特征,阐述了行业分析是信用风险识别、度量与控制最基本和最基础的风险控制点和量化的因素,也是信贷投入前置的风险控制关,更是内部评级法量化风险必取的基础性因素.应用有关经济学和管理学理论以及银行现代客户评级方法,项目贷款评估方法,寻求揭示钢铁行业的行业发展变化规律和企业竞争优势比较,预测了21世纪前10年至20年的供需总量、需求拐点等重大问题,提出钢铁行业的市场结构将从现在的垄断竞争演变到寡头垄断以及在此过程中中国钢铁行业中可能出现的联合、兼并、破产等产业组织结构调整,进而引起市场绩效和市场行为的改变,为银行把握信贷总量、信贷结构(行业授信、客户结构、币种、期限、品种等),潜在信贷风险规避措施等提供了有利的决策依据,为更进一步明确企业优势比较提供了可靠的分析因素依据等.该文提出的结合钢铁行业特点的客户战略群体的划分方法和结论,将为钢铁行业信用风险识别、度量与控制(主要是识别与控制)构建起良好的基础平台.综合各方面论述提出了较好解决银行对行业信贷风险识别、度量与控制偏差过大带来地收益损失和不良资产损失的有关措施.该文提出的主要措施有:1在国内首次较为系统和完整地论述了行业分析与信用风险管理之间的逻辑关系.2运用第一手资料从历史和全球的角度预测中国钢铁在若干年内的需求和发展并分析研究了发展历程的拐点,认为这一拐点将可能出现在本世纪二十年代前半期,为银行制定钢铁行业信贷策略提供重要的战略指导.3综合竞争优势理论、现代客户评级原理和项目贷款评估方法,设计了钢铁企业竞争力评价体系,科学地对国内主要钢铁企业进行了战略群组划分,为商业银行制定客户信贷策略提供了科学基础.4在分析将来钢铁行业潜在的主要风险因素的基础上,明确了银行今后可能存在的业务机遇.5设计了企业贡献度测算方法,这一方法可以较好和合理地测度客户的综合贡献度.6提出钢铁行业问题贷款的预警措施.7提出钢铁行业的统一授信方法.提出样本银行在制定行业授信时要考虑客户群市场占比与需求总量的匹配关系.