本文主要研究了在不完全市场的条件下,投资者符合累计前景理论描述条件下的最投资组合问题。投资组合问题是金融经济学,尤其是资产配置领域中的重要问题之一。它主要研究了投资者在投资过程中能够对标的资产的价格变化作出相应的做灵活的调整的最优决策,它体现了资产价格的动态行为,反映了符合行为金融学的投资者的投资过程问题。与以往研究资产组合选择问题的文献相比,本文采用了不完全市场和累积前景理论(包括参考点,损失厌恶和概率扭曲)作为研究出发点,分析了投资者的最优行为投资决策,并给出了最终财富的解析解。本文对市场条件,投资者效用,止损点等假设的引入虽然会使问题的解决更为困难,但是这将与实际更为吻合,而不是像传统理论那样需要严苛的市场假设,并将人的情绪等行为因素完全除去,去追求完美条件下的理论投资决策。由于市场是不完全的,我们必须降低布朗运动的维数使其与市场中所有基础资产数目相等,这样也会使价格核与鞅测度发生相应改变;而概率扭曲等因素的加入也将使传统随机控制理论的求解方法失效,因此要提出新的求解方法,引入分部求解和Choquet最小化方法,负部问题的求解更加复杂,导致市场由完全市场下的两种情况变成了不完全市场下的三种情况。本文解决了累积展望理论下连续时间不完全市场中具有止损点的投资者的投资组合问题,得到了最终的解析解并作了数值模拟,为投资者提供更为现实的投资决策参考。