银行业已有1000多的发展历史，在中世纪的欧洲，随着资本主义商品经济的发展，近现代商业银行的体系逐步确立。在近现代银行体系确立的时候，作为服务个体的零售银行业务已经存在。进入新世纪以后，随着经济全球化和区域集团化的到来，带动中国居民可支配收入水平数量在逐年增加，要求金融市场不断开发新的产品，满足居民财产保值增值的需求。基于此，在2004年招商银行率先开启零售业务，在国内银行同业中被称为“零售之王”，经过用户沉淀和卓有成效的有利措施，经济效应非常可观，为招商银行带来了前所未有的领先优势。但是随着银行同业竞争加剧，互联网金融机构的崛起，利率市场化等外部环境的变化，使得招行零售业务的商业模式已经不再适应当前的发展形势，必须创新零售业务的商业模式，实现招商银行的健康有序发展，这具有重要的理论意义与现实意义。
　　基于以上背景，首先，本文以招商银行零售业务为研究对象，提炼和梳理了商业模式与零售业务创新理论，采用商业模式画布的工具作为理论指导，从价值主张、客户模块、基础设施、盈利模式等四大模块分析招商银行零售业务的商业模式创新;其次，剖析了招商银行零售业务发展现状和商业模式，分析了发展过程中存在的财富中收的盈利增速下降、重要伙伴合作机制不完善导致客群增长放缓、渠道策略中服务渠道建设滞后等内部问题，外部不利因素包括互联网金融不断冲击、利率市场化逐步深化、监管政策日趋严格等;第三，以美国中小银行、富国银行与平安银行为研究对象，分析了零售业务商业模式的创新经验，为招行零售业务商业模式的创新提供借鉴与参考:美国中小银行注重服务社区，拉近客户关系，发展关系型贷款，降低贷款风险，富国银行注重发展本土传统零售业务，为客户提供专业化的理财服务，利用社区银行进行交叉销售，提升银行销售产品的数量，形成规模经济降低经营成本，平安银行应用科技现代化，借助平安集团发展客户的模式，带动客户规模不断扩大，增加客户体验，实现商业模式不断创新。
　　最后，在前文的基础上从价值主张、客户模块、基础设施、盈利模式等维度为招商银行零售业务的商业模式创新提出建议与对策。首先，价值主张方面建议提供差异化服务，利用金融科技赋能零售业务，提升客户科技体验感。其次，目标客户方面，利用大数据技术整合客户信息，建立数据分析平台实现对客户全生命周期金融需求的精细化管理;客户关系方面，下沉社区构建和谐客户关系，聆听客户声音和开办会员专刊，逐渐提升服务质量;渠道策略方面建议调整网点布局，加强渠道建设，统筹渠道协同，增强互动交流，提高创造客户价值的和服务效率。第三，基础设施模块，在关键业务方面主要提升金融产品服务质量，创新产品增加客户体验;核心资源方面要将内部资源转化为现有的经济资源，充分利用现有外部资源支持社会经济发展，提升银行各项能力，促进零售业务高质量发展;重要伙伴方面要加强集团内资源的整合，创新供应商合作模式与合作方获客模式。第四，盈利模式方面主要是以利差收入为主、以中间业务收入为辅的一种升级，运用大数据分析、人工智能、区块链技术提升风险管理水平，精细化管理成本支出，从创造客户价值的角度出发，围绕目标客户在不同生命周期阶段的金融需求创造收入，能更好地提高客户的忠诚度。