近年来,我国房地产市场蓬勃发展,呈现住房供不应求的局面,房地产开发额不断上升,许多城市的房价上涨幅度显著。为了维护房地产市场平稳健康发展,国家不断出台了关于房地产市场调控的相关政策,2019年全国房地产调控政策累计发布次数已刷新了历史房地产调控记录。在房价不断攀升的同时,家庭债务也成为大家关注的一个热点话题。贷款买房已成为我国家庭购房的主要方式,与此同时2008年全球金融危机后我国家庭债务率增速居全球首位（BIS,2018）。关于家庭债务问题的现有文献多从宏观层面分析房价与家庭债务变化的相关关系,较少应用家庭微观数据对家庭债务率与房价波动的关系进行实证检验。基于此,本文应用中国家庭金融调查（China Household Finance Survey,CHFS）2013和2015年家庭有效数据构成样本,选取了户主层面、家庭层面、财务层面以及地区影响因素作为控制变量进行分析,运用Tobit模型实证分析住房平均价格对家庭债务的影响,运用Probit模型实证分析自有住房价格对家庭债务风险的影响,得出以下结论:（1）住房平均价格对家庭债务有显著的负向影响,住房价格对家庭具有高违约风险有显著的负向影响,房价越涨,居民的家庭债务率越低,对于因购房而产生债务的家庭,房价上升意味着自有住房增值,而家庭债务在购房时已经确定,房价上涨会通过增加家庭资产总额从而降低家庭杠杆率,表明家庭违约风险降低;（2）家庭从事工商业、家庭人口数越多、家庭自有房屋数量越多、家庭风险偏好越趋向风险型,那么家庭债务水平相对更高,从事工商业的家庭有更多的借贷意愿以维持生意往来,故而选择贷款周转直至盈利后还款;家庭人口数量越多,或者家庭自有住房越多,家庭所需要购买的住房面积越大、价值越高,因而债务负担更重;家庭自有住房数量对家庭具有高违约风险普遍呈现显著的负向影响,表明家庭自有住房数量越多,违约风险越低,因为贷款购房的家庭购买多套房的首付比例会更高,而负债率相对更低,对于非贷款购房的家庭本身经济能力大多优于只拥有一套住房的,即使陷入财务困境,也可以通过出售现有住房来缓解家庭债务危机。