自1990年10月12日中国郑州粮食批发市场的开业标志着我国期货市场的成立以来,中国的期货市场已走过了二十多年的发展历史,随着交易品种的不断增加,大量投资者进入期货市场进行套利交易,跨品种套利的交易量也越来越大。但国内学者们对跨品种套利的研究的文献不多,投资者进行跨品种套利时的参考依据也少。因此,研究跨品种套利的理论与实践可以为投资者提供有效的建议并提高我国期货市场的效率。本文以协整理论为基础,基于价差的均值回复对我国期货市场螺纹钢与铁矿石的跨品种套利进行实证研究。首先,对国内外文献和统计套利理论进行分类整理,归纳总结跨品种套利的研究现状并分析其在实践中可能存在着的一些问题。接着,使用Matlab对螺纹钢和铁矿石的在2014年8月1日到2014年10月31日的1分钟高频数据价格进行相关性分析、协整关系分析,结果表明,螺纹钢与铁矿石的相关性系数高达0.9795,并且二者存在长期稳定的均衡关系。本文以传统的均值-标准差配对交易模型为实证研究的比较基准,在此基础上提出了基于递归运算的配对交易策略,尝试着从价差中捕捉套利机会,实证研究表明该模型是有效的。本文以螺纹钢和铁矿石为例,系统的介绍了如何筛选配对组合、如何确定套利组合的配对比率、如何设定交易信号的阀值以及在具体实践中怎样设计交易逻辑,并给出了绩效评价的一系列指标。展示了统计套利策略实施的全过程,使投资者可以初步掌握基于协整方法的统计套利策略的基本流程并为进一步研究指出研究思路和方向。