随着世界经济的高速发展以及国际金融资本的流动,商品期货市场在市场经济中的地位越来越显著,该市场价格发现以及套期保值功能的发挥对市场经济的健康有绪进行有着至关重要的作用。期货市场和现货市场是现代市场经济条件下并存的两大市场分体系,两者相互促进,期货市场来源于现货市场。国际的期货市场已经发展了150多年,而中国的期货市场起步比较晚,尚属于新兴市场,因此其在市场规范以及功能发挥方面存在监管不严、市场效率低下等一系列的问题。中国是农业大国,农业是我国国民经济的支柱产业,农产品在我国商品经济的流通中处于关键地位,并且,农产品期货是国际期货市场最早推出的物质期货商品,因此对以大豆为代表的农产品期货市场的研究具有特别的意义。本文的研究内容即是对中国大豆期货市场的价格发现功能进行实证分析,包括分析其价格发现功能存在性以及该功能的发挥效率。具体来说,本文首先回顾了期货价格发现功能研究的相关文献,分析国内外学者在该领域已有的研究成果和常用的研究方法,了解其达到的水平及其存在的不足,为本文的研究奠定基础；其次文章的第二部分是期货市场价格发现功能的理论分析部分,分别从期货市场价格发现功能的涵义、价格发现功能的作用机理以及影响期货市场价格发现功能效率发挥的因素三个方面进行分析,将均衡价格与价格发现功能发挥的前提条件与该功能的形成原因相结合,引出理性预期、蛛网以及持有成本这三个期货市场价格发现功能发挥机理的理论,并从期货市场自身和现货市场两个方面对影响其价格发现功能发挥的因素进行探讨；接下来本文在上一部分理论分析的基础上着重对影响大豆期货市场价格发现功能发挥的因素进行研究,本部分从国内和国际大豆现货以及期货市场的现状入手,对影响其功能发挥的因素进行统计分析；第四章是本文的实证研究部分,主要运用了Johansen检验、格兰杰因果检验、响应函数和方差分解等方法对中国大豆期货价格与其现货价格之间的紧密程度进行分析,此部分可以分为国内大豆期货市场对国内大豆现货市场的研究以及国际大豆期货市场对国内大豆期货市场的研究两条线,前者主要分析中国大豆期货市场价格发现功能存在与否以及其发挥的效率,后者主要分析了国内大豆期货市场价格发现功能的发挥对国际大豆期货市场的依赖程度；最后本文在上文理论分析以及实证检验的基础上总结并提出促进中国大豆期货市场价格发现功能有效发挥的政策建议。本文的结论主要有三点：首先是我国大豆期货市场在长期趋势中存在价格发现功能,并且在中国大豆期货价格和现货价格的相互关系中,我国大豆期货价格更多得解释并引导着现货价格,虽然现货价格同时也对期货价格有一定的说明的作用,但比较两者相互解释的系数,可以发现,期货价格对现货价格的说明作用更大；其次我国大豆期货市场在大豆市场的总体价格发现中起主导作用,这里主要运用脉冲响应和方差分解对两者相互间的解释程度和贡献度进行分析,结果发现,从长期看我国大豆期货价格在现货价格决定中占主要解释比例,价格发现主要表现为期货价格引导现货价格,也就是说,在我国大豆市场的总体价格发现中,期货价格起到了主导的作用和地位；第三我国大豆期货价格严重依赖国际大豆期货价格,这主要是从实证研究第二部分分析中得到的结论,特别从国际大豆期货价格和中国大豆期货价格的方差分解的结果来看,我国大豆期货市场价格严重依赖于国际大豆期货市场,并且由后者在很大程度上进行了引导,这就直接导致了我国作为大豆的主要消费国和生产国,却在世界大豆价格的形成中没有话语权,定价中不能保护本国生产者和贸易者的正当利益。