近几年,我国各地区经济发展速度加快,综合国力显著增强,现代化建设也取得了一定的成效。然而,在这个过程中,城市和农村经济发展逐渐失去平衡,贫富差距逐步扩大,给社会的和谐稳定造成了一定影响,因此,大力提高农民收入、推动农村地区经济发展是当前亟需解决的问题。农村商业银行作为农村金融的中坚力量,具有追求盈利以及服务“三农”的双重目标,如何在扶持农村经济发展的同时合理地满足自身盈利需要及可持续发展,是值得深思和探索的问题。因此,研究农商行效率具有重要的意义,通过实证研究提出相关改进建议,能帮助农商行健康有序地发展,以更好地服务于广大农村地区。为此,本文选取江苏省内17家农村商业银行作为研究对象,在考虑农商行追求利润最大化和服务“三农”的双重目标以及贷款风险因素的基础上,将“不良贷款”作为非期望产出,引入非径向、非角度的SBM-Undesirable超效率模型进行实证研究,分别测算了样本农商行2010-2013年间的经营效率以及社会效率。此外,本文还采用Tobit模型对影响农商行效率的各项因素进行了实证研究,并根据回归结果提出了相应的改进措施。研究结果显示,目前江苏省内各农商行的整体经营效率和社会效率水平较低,苏南地区的效率均值最高,农商行经营层面和社会层面的纯技术效率表现均相对较好,而规模效率普遍呈现无效状态,说明规模无效是导致样本农商行技术效率低下的主要原因,通过研究还发现忽略非期望产出会高估农商行的效率值,因此,农商行在经营过程中应该注重减少不良贷款的发生。影响因素实证表明,地区人均GDP、贷款市场份额等外部因素对农商行效率有正向影响,内部因素中,资产规模对经营效率和社会效率的影响较为复杂,而营业费用率与农商行的经营效率和社会效率均存在显著的负相关关系。因此农商行可以通过保持合理经营规模,提高内部管理水平,增强成本控制能力,以及引进先进技术,加大业务创新力度等方法来提高自身效率水平。