供应链金融改变了银行对单一企业授信的传统,通过对供应链上下游交易的把握,并借助供应链上核心企业的资信,为其上下游中小企业提供贷款融资便利。供应链金融一诞生就成为银行等金融机构以及第三方物流企业新的业务增长点,具有广阔的发展前景。因此,对供应链金融的相关理论进行系统深入的研究,从而促进供应链金融的完善与推广具有重要意义。本文归纳了供应链金融的内涵与功能,运用供应链风险管理理论与供应链协调理论说明了兼顾供应链风险控制与供应链优化的供应链金融管理趋势,为后续的创新研究提供了理论依据。随后重点研究了供应链金融的预付款融资、存货质押融资以及应收账款融资三种基本运作模式,揭示了供应链金融潜在的融资优势。通过分别分析其运作机理,从银行角度找出了各自的局限性因素,分别是库存问题、质押物价值问题和回款问题,引发了如何解决这些局限性以提高银行及整个供应链的安全和高收益问题,从而尝试将金融衍生机制用于供应链优化和管理中。在分析了金融衍生工具引入供应链金融的可行性及其在解决供应链需求不确定风险、市场价格波动风险和企业违约风险中的应用后,设计出了金融衍生机制下的新的运作模式,分别是引入期权契约的预付款模式、融入套期保值功能的质押模式和嵌入信用违约互换的应收账款模式。新模式在发挥供应链金融的潜在优势的基础上,充分利用了金融衍生品的优点,解决了供应链瓶颈,提高了供应链的整体竞争力。最后分别对新模式的效果进行了验证,得出预付款创新模式较报童模型下的传统模式有帕累托改进；质押创新模式通过最小方差法得到的套保比可使得套期保值发挥作用；应收账款创新模式在博弈模型中更利于银企的有利合作,对后续研究提供了一定的理论依据与实际操作参考。