本文首先对金融周期的理论进行了梳理,介绍了金融周期对于经济周期的影响机制与作用条件。其次对于金融周期理论的计量方法以及数据的处理方式进行了介绍与分析,总结了目前出现的以静态方法测算中国金融周期的相关文献,并介绍了不同作者所选取的不同指标。随后借鉴已有文献的研究成果,使用我国统计局所公布的数据,选取实际信贷、实际信贷/实际GDP与实际房价三者的增长率,分别使用全样本长度非对称滤波的BP滤波法提取金融数据的周期项,最后通过简单的加权平均法合成金融周期指标。通过结果的比对分析发现,虽然与其他作者的数据并不相同,但是得到的金融周期的趋势是相同的,增强了本文所得结果的可信度。重复该过程,得到我国30个省市的数据,并提取了我国各省市的金融周期,绘制了相关图像,并于各自经济周期进行对比。随后通过编制金融周期一致性指标,对每个省与其他各省的金融周期同步性进行测算,并绘制金融周期与经济周期的对比图。发现并不是每个省市与全国金融周期都具有同步性,其中山西省与全国大部分省市的金融周期都为逆周期,贵州省与全国大部分省市的金融周期都较为独立,并且贵州省的金融周期对于经济周期的影响较弱。最后以金融周期的影响途径为理论依据,对二省形成该现象的原因进行分析。认为目前接受度较高的Borio所提出的的金融周期的理论,本质上是选择信贷、杠杆率和信贷抵押品的价格来合成金融周期指标的,该指标对于经济周期的解释力的强弱,和信贷抵押品价格是存在关联的,虽然房地产价格在世界范围内都是良好的抵押品,但是在省级层面,由于经济结构、地理因素等原因,部分省份的城市化率较低,房地产行业在部分省所占比例较低,并不是信贷的主要抵押品,而山西、贵州等地矿产资源丰富,国有企业存在较强的优势,政府对于经济的影响力较大,因此导致信贷的抵押品并不是以房地产为主,于是以房地产价格作为信贷抵押品价格的金融周期对于经济的解释力就会降低。在这个基础上,笔者得到相关结论,首先在制定宏观经济政策的同时,需要考虑金融因素的作用,金融周期是金融因素发生作用的较好途径;其次信贷作为金融的代表,会对资源的分配产生重大的影响,因此在金融政策制定的过程中,可以通过引导信贷来达到支持某一产业的目的;第三,在测算金融周期的过程中,需要根据不同省份的产业结构,依照不同的产业结构来选择信贷抵押品的代表,贴近产业结构的信贷抵押品会增强金融周期对于经济周期的解释力度。