近年来,动力电池原料成本上涨,汽车芯片短缺,致使汽车提货周期延迟,进而导致车企产销量下滑,利润承压,而汽车零部件制造业产业链较长,以汽车零部件制造企业为核心,向上可延伸至大宗商品原材料供应商,向下可延伸至整车生产商,生产成本的上涨在进入消费端前基本已被消化殆尽。由于无法通过提高终端消费价格向消费者转移成本,这对上游的汽车零部件制造业企业也带来了不小的压力,面对原材料价格剧烈波动给零部件制造企业带来的经营风险,不少企业选择使用套期保值工具来规避面临的价格风险。本文试图通过总结汽车零部件制造行业的生产经营特点,分析汽车零部件制造业企业参与套期保值的必要性。为进一步对汽车零部件企业在期货交易中发生的问题进行剖析,本文选择重庆秦安机电股份有限公司作为具体研究对象,并对企业目前的套期保值方案进行了梳理,从财务绩效和市场反应两个方面对企业参与套期保值带来的结果进行分析,并根据深入挖掘秦安股份套保策略在执行过程中暴露出来的问题,针对秦安股份参与套期保值业务操作中的现存问题,本文从整体的制度层面和具体的方案设计层面提出了不同的改进意见,在制度设计层面,从企业和监管部门两个角度出发提出改进意见,在方案设计层面,对企业生产所需的主要原材料——铝设计了买入套期保值方案,为提高该方案可行性及预期效果,本文又对设计出的方案进行了效果评估以及资金风险预测,给出企业在不同期货价格下进行期货操作的风险度,同时根据秦安股份套期保值的经验及启示,试图帮助与秦安股份类似的制造企业界定其参与套期保值的力度和范围,提高企业利用期货套期保值对风本文的写作意义不仅在于指出了秦安股份参与期货投资业务存在的问题,更在于针对其存在的问题提出了制度性建议,并为铝期货设计了一套可操作的买入套期保值方案,旨在为秦安股份提供一套详细可操作的套期保值方案。通过分析秦安股份的惨痛经验,得出了制造业企业在参与期货投资时应始终围绕经营需求的启示,严防各种形式的期货投机行为,更能够帮助制造业企业形成利用现代金融衍生工具规避企业风险的意识,为企业利用期货套期保值工具进行风险管理提供经验建议。