证券市场是股票、债券等有价证券发行和交易的场所,我国证券市场是伴随着经济体制改革不断深化而出现和发展起来的。从1981年国库券的发行到1990年、1991年上海证券交易所、深圳证券交易所相继成立,我国证券市场获得了全面、快速的发展。我国证券市场的发展,对于社会经济发展的积极作用日益明显,如扩大企业筹资渠道,提高社会资金的使用效率,实现社会资源的优化配置等。尽管证券市场对社会经济的发展有巨大的推动作用,但它本身存在的可控性差和风险性大的特点也决定了证券市场可能对社会经济产生负面效应,其中许多上市公司利用我国证券市场的现有管理、监督体制的不完善,采用种种手段进行利润操纵行为,甚至制造虚假利润,从而损害投资者的利益,影响证券市场的健康发展。 许多学者对上市公司利润操纵的问题进行了研究,多集中于上市公司利润操纵行为是否存在、上市公司利润操纵的动机研究,本文在前人研究的基础上,针对我国上市公司利润操纵行为产生的多方面因素进行了系统地分析,并根据这些影响因素提出抑制上市公司利润操纵行为的对策与建议。本文的主要内容及主要观点如下: (1)相关理论解释和上市公司利润操纵行为的表现。本文以契约理论、委托代理理论和信息不对称理论为基础,来研究上市公司利润操纵行为及其产生的影响因素。我国上市公司利用会计政策选择等合法的手段方式及各种不合法的手段方式来实施利润操纵行为,如虚增收入、调整非经常损益、资产重组、关联交易和政府补贴等等。在我国上市公司利润操纵行为表现为配股现象、重亏现象和微利现象。许多学者对上市公司利润操纵行为的实证研究和中国证监会发布的大量处罚公告表明我国上市公司利润操纵现象已非常普遍。 (2)我国上市公司利润操纵行为产生的影响因素。我国上市公司利润操纵行为产生的影响因素很多,有上市公司自身的利益驱动、上市公司股权融资偏好、证券监管制度的不完善、政府和中介机构的外部利益驱动及上市公司存在的会计背景等等。在各种因素中,上市公司自身利益驱动是利润操纵行为产生的根本原因;上市公司股权融资偏好是上市公司利润