随着我国结构融资试点项目的完成,结构融资将进入全面发展阶段,必将成为未来我国金融市场的主要融资工具。在结构融资运作过程中,对基础资产池的转移以及结构融资产品进行定价是项目运作的核心,能否对其进行合适的定价,将直接影响到结构融资运作的成败。基于此因,本文在分析借鉴国内外相关结构融资定价理论的基础上,阐述了转让定价、发行定价以及结构融资项目运作流程,通过结合作者在中国诚信信用管理有限公司的相关项目经验,探索结构融资定价的方法及思路。希望能为该市场参与者提供比较全面的参考资料,促进我国结构融资市场的发展。本文分五章:第一章导论主要阐述论文的研究背景、研究目的以及结构融资研究动态、研究思路和方法。第二章结构融资与结构融资产品首先介绍了结构融资的定义,辨识了结构融资和资产证券化的区别;然后详细介绍了主要的结构融资产品及结构融资运作流程。第三章结构融资产品的定价方法详细介绍了目前国内外关于结构融资产品定价的主要理论,对转让定价中的各种效应进行分析比较,指出在组建基础资产池过程中需要考虑的问题,就结构融资的实施成本和收益作出了详细的分析。将发行定价的定价过程分为确定利率期限结构、提前偿付模型、现金流折现和最后价格确定等四个部分。详细介绍了各种方法的优缺点和适用范围,对各定价模型中存在的问题做出评述。第四章结构融资产品定价的实证分析以中国建设银行发行的建元为例,利用OAS和蒙特卡洛模型进行了实证分析,并建立了可移置性强的M文件。第五章结论首先总结了本文具体研究的过程和成果;接着分析了本文研究的局限性,提出了今后的研究方向。