国美电器香港借壳上市作为国内高速发展的民营企业寻求境外融资的案例具有一定的典型性。作为为数不多的登陆香港主板的国内民营企业之一,国美电器此次香港借壳上市得到了市场的认可,取得了多方共赢的良好结果。国美电器在上市过程中的资本市场运作技巧主要表现在绕过国内政府的大部分监管、对上市成本的成功控制、以及对国美电器的大胆定价。本文通过对该案例的研究分析,力图寻找对国内民营企业境外间接上市具有参考价值的地方,同时也希望对国内有关民营企业境外间接上市的监管政策进行一定程度的研究和思考。全文共分八章,第一章和第二章介绍国美电器香港借壳上市的背景,其中主要介绍了家电零售业的行业概况和国美电器的历史与发展,并进一步发掘国美电器存在的融资问题;第三章到第七章对国美电器香港借壳上市的原因、操作过程及特点、结果以及取得成功的条件进行分析,试图从中总结出对国内民营企业境外间接上市具有参考价值的地方;第八章在前述分析的基础上,对近年来国内有关民营企业境外间接上市的监管政策进行了回顾和思考,并给出建议。