美国拥有世界上最发达的金融业，近年来，其投资银行的发展更是独领风骚。美国的金融监管当局与其投资银行在过去的七十多年中共同成长，在监管与规避监管的过程中，二者都为美国金融市场的发展乃至美国经济的繁荣做出了突出的贡献。美国投资银行监管制度的形成有其特殊的历史背景、政治、经济以及文化原因。总的说来，美国是在一次次整治金融危机的过程中逐步确立起现行的投资银行监管制度的，每一次危机都迫使监管当局对监管重点和监管方式进行调整和改革，以适应金融环境变化的要求。但是，当面对在2008年金融危机中遭受沉重打击的投资银行时，美国金融监管当局所能采取的只是诸多的补救措施。这场金融危机充分暴露出美国投资银行监管的体制性缺陷。作者将系统地阐述美国投资银行监管制度的产生及发展过程，并结合投资银行目前的发展状况，从而总结出一些适合美国投资银行监管体系改进的建议。