商业银行净利差是商业银行研究的重要问题之一，商业银行股份制改革以来，商业银行金融产品的增加和表外业务的兴起，加剧了宏观经济周期的波动，不利于商业银行的稳定。通过对净利差的研究能够为商业银行提供更好的政策建议。通过对国内外文献的分析和利差决定模型因素的提取，最终确定了7个影响净利差的因素，这些因素包括：银行业集中度、信用风险、营运成本、资本充足率、存贷利差、表外业务和信贷周期性选择。然后建立了2003年到2011年国内商业银行的面板数据，分别对面板数据进行了稳定性检验、回归分析和主成分分析，最后得到净利差的表内关键影响因素是：信用风险、运营成本。第五章分析了表外业务对净利差的影响，通过数据处理分析得到中间收入对净利差有挤出效应。第六章分析了信贷周期性选择对净利差的影响，信贷顺周期选择会放大中间收入对净利差的挤出效应。通过以上的研究结果得出结论：影响商业银行净利差的表内关键影响因素是信用风险和运营成本；影响商业银行净利差的表外关键影响因素是表外业务和信贷周期性选择，当商业银行信贷顺周期运行时会增加表外业务对净利差的挤出效应。最后得出政策建议：商业银行应该加强银行营运成本管理和风险管理，并实行信贷逆周期选择。