近年来,居民消费升级是我国经济恢复增长和形成国内国际“双循环”新发展格局的重要驱动力。在贸易摩擦升级、新冠疫情冲击的背景下,研究数字普惠金融对居民消费升级的作用机制及影响效应将是加快培育完整内需体系的突破口。利用数字普惠金融便利、低成本、广覆盖和可持续的特点促进居民消费升级将是扩大内需、推动构建国内国际双循环新发展格局的迫切之举。结合我国居民消费升级特点,厘清数字普惠金融促进居民消费升级的作用机制及影响效应,在理论和实践两方面具有重大意义。对已有研究成果进行梳理,基于居民消费升级的相关概念,及其与数字普惠金融的内在逻辑联系,从消费水平、消费结构、消费品质、消费方式四个方面11项指标构建居民消费升级指数;分析数字普惠金融与居民消费升级的现状及发展趋势。运用双固定效应面板模型,分析中国31个省2011-2019年数字普惠金融发展水平对居民消费升级的影响效应。通过稳健性检验进一步验证模型回归估算结果的可靠性,异质性检验分析东、中、西部地区和城乡地区的数字普惠金融发展水平对居民消费升级的影响。运用中介效应模型,从便利支付、收入、储蓄、技术创新四个方面分析数字普惠金融对居民消费升级的作用机制。实证结果表明:（1）数字普惠金融显著促进了居民消费升级,为长期被排斥在金融体系之外的弱势群体提供支持高层次、高质量消费的金融服务,促进居民消费升级。（2）数字覆盖广度显著促进居民消费升级,数字使用深度和数字支持服务程度对居民消费升级的作用仍未显现,金融深化服务消费的功能仍有待提升。（3）数字普惠金融均能显著促进消费水平、消费结构、消费品质、消费方式,其促进效应存在差异。（4）东、中、西部地区的数字普惠金融发展与居民消费升级指数呈显著的正相关关系,表现为中部地区最强、西部地区其次、东部地区最弱。（5）数字普惠金融对城镇居民消费升级的促进作用大于农村,数字鸿沟问题仍然存在。（6）数字普惠金融通过增收效应和降储效应,缓解流动性约束和不确定性问题,释放了居民潜在的消费能力;通过技术创新效应,实现消费市场中高品质产品和服务的供需平衡,共同促进消费升级。依据以上数字普惠金融对居民消费的作用机制及影响效应,结合数字普惠金融和居民消费升级发展特点和趋势,提出通过推动数字普惠金融多维度、高质量发展;统筹推进数字普惠金融区域协调发展;疏通数字普惠金融促进消费升级的功能渠道的几点建议。