在现代产权制度和公司治理环境下,会计信息是公司利益相关者契约签订的基础,而盈余信息质量作为会计信息质量的典型代表,将直接影响利益相关者的契约关系。2000年以来,西方资本市场爆发了一系列财务丑闻和由信息披露问题引起的公司“信任危机”,连一向被作为典范的美国也难逃厄运。而在证券市场发展不成熟的中国,近年来也频频爆发财务丑闻和证券欺诈事件。盈余信息披露的目的是为了降低信息不对称程度,以帮助会计信息使用者进行相关决策。盈余信息质量直接影响到会计信息存在的价值,影响投资者、债权人、管理层、监管者等利益相关者的决策行为,进而影响到证券市场的健康、稳定、持续发展。已有相关研究表明,管理层的信息披露动机不仅受经济因素、制度环境的影响,还受行业特征因素的影响。现代竞争理论为我们提供了一个新视角,即从产品市场竞争的角度出发,研究其对盈余信息质量的影响。本文以2008-2012年我国沪深两市A股上市公司为研究对象,试图研究产品市场竞争(以行业集中度和行业同质性衡量)对盈余信息质量的影响。相关研究表明,产品市场竞争能够降低代理成本,而代理成本的高低会反映在盈余信息质量中。同时,由于专有性成本和政治成本的存在,公司倾向于创造不透明的信息环境来保护自身的竞争优势。根据理论分析和实证研究,本文得到以下结论：首先,行业集中度与盈余信息质量之间存在显著的负相关关系,在那些集中度较高的行业中,企业为了保护自身的竞争优势或者避免公众、政治关注,倾向于采用那些降低盈余信息质量的披露方法或政策；其次,对于行业同质性与盈余信息质量之间的关系,两者之间存在较弱的正相关关系,表明行业同质性能在一定程度上降低代理成本；最后,行业同质性有利于缓解行业集中度对盈余信息质量的负面影响,即在行业集中度一定的情况下,同质性行业中的企业的盈余信息质量相对比较好。总的来说,本文的发现表明产品市场竞争在管理层的信息披露决策中扮演着一个非常重要的角色,会直接影响企业的盈余信息质量。