新巴塞尔协议已于2004年6月正式公布,并将于2006年底开始在十国集团内进行实施。新协议强调内部评级法(Internal Rating Based Approaches简称IRB法)在风险管理和资本监管中的重要作用,倡导国际活跃银行基于内部数据和管理标准,建立包括客户评级和债项评级的二维评级体系,以增强风险计量的精确性、敏感性和标准化。按照新资本协议的要求,实施新资本协议内部评级法的商业银行应建立包括客户评级和债项评级的二维评级体系。客户评级和债项评级分别由违约概率和违约损失率来衡量。违约概率主要受客户的信用水平影响;而违约损失率则不仅要受客户信用水平影响,还受贷款的抵押状况的影响。本文首先从抵押品的概念界定出发,探讨了抵押品的种类,操作要点的,在此基础上对贷款的分类。进而分析了商业银行实施内部评级法的现状,目前,国外信用评级已经相当成熟,在信用评级的方法方面有丰富的理论成果,我国的信用评级业起步较晚,在信用评级的方法方面还比较落后,内部评级法是由商业银行自己对其客户所作的评级工作,与外部评级的方法类似,因此,在实施内部评级发方面,国外的优势大于国内。而由于我国的外部信用评级不完善的现状,那么,实施内部评级法是我国商业银行的最佳选择,影响商业银行内部评级的因素很多,本文主要探索抵押品在内部评级中的作用。文章分别考察了抵押品对违约概率及违约损失率的影响,通过分析违约概率与客户评级及违约损失率与债项评级的关系,找到了贷款抵押状况对客户评级和债项评级的影响,进而分析了抵押品在商业银行实施内部评级法时的重要作用。文章在逻辑分析的基础上结合模型的数量分析,比较深刻地论证了这一观点,并得出以下结论:(1)通过量化模型得到处于违约时点的抵押品的临界价值,在特定风险敝口情况下,如果银行贷款抵押品的市场价值低于该临界值则存在违约风险。(2)抵押品价值与违约概率有关,通过建立模型给出了抵押品价值与违约概率的数量关系。当抵押越充分,抵押品折现率越大则抵押贷款的违约距离越大,那么该笔贷款的违约概率越小。违约概率是衡量客户评级的主要依据,因而可知,抵押品对客户评级有很大影响。(3)抵押品价值与违约损失率有关,在分析了银行抵押贷款可能存在的违约的情况后,即在执行抵押品同时通过其他途径仍然无法全部收回贷款时则可能违约。在这种情况下,通过建立模型给出了违约情况下的违约损失率与抵押品价值的数量关系。在抵押率和其他途径回收贷款的现金流一定的情况下,违约损失率与抵押品的折现率呈反比;在抵押折现率和其他回收贷款途径现金流一定的情况下,抵押越不充分,即抵押率越高抵押贷款的违约损失率越大。违约损失率是衡量债项评级的重要依据,因此,抵押品对银行债项评级也有很大影响。(4)通过上述研究,发现在影响银行内部评级的众多因素中,抵押品在银行内部评级中有很重要的作用,这在银行进行风险管理及推进商业银行实施内部评级法具有重要意义。