2018年,金融监管部门为规范金融机构资产管理业务联合下发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(下称《资管新规》),自此资管产品将被重新定义,商业银行原有的保本型理财产品将不再隶属于资管产品的范畴,后续逐渐将退出市场,非保本理财产品也将实施净值化管理,面对此种情况,如何承接规模庞大的理财资金同时满足投资者资金增值需求成为商业银行必须面对的问题。另一方面商业银行受经济大环境影响,资产端和负债端的发展放缓,在利率市场化背景下,商业银行利差收窄且资产质量的压力仍旧存在,保持负债端的稳定对银行机构来说有着重要的意义。在此背景下,结构性存款作为一种低风险的衍生金融工具负债产品格外受到商业银行和投资者的青睐,自2002年中国光大银行推行第一款外币结构性存款以来,结构性存款仅有17年的发展历史,目前在国内的发展相比于国际市场还不够成熟,产品设计定价销售以及市场因素等引发的风险不容忽视。本文旨在通过理论和实证研究两方面分析结构性存款的风险,并提出合理化意见。首先对结构性存款诞生的必然性和发展历程基本理论进行介绍。文章第三部分从理论角度重新定义分析结构性存款的风险情况,并指出国内现有结构性存款存在的问题,同时对各类风险分析评估方法进行简要介绍并确定在接下来实证分析阶段使用的风险定量分析评估方法。本文在实证阶段,对研究结构性存款进行风险计量时,通过GARCH(1,1)模型对模型参数进行确定,然后用蒙特卡洛模拟方法预测未来挂钩标的价格走势,判断到期获得不同收益率的概率,进而可以判断是否为“假结构性存款”,并对结构性存款产品设计进行优化,为研究结构性存款产品的风险开辟一个新的研究方向,进而为投资者充分考虑风险和收益后作出优化投资决策、提高商业银行研发能力和风险管理水平提供借鉴。最后本文从投资者、商业银行、金融监管部门三个角度提出合理化建议,希望吸引更多的投资者选择结构性存款产品,减少对不良平台的投资,有助于保障投资者资金安全,同时有助于商业银行提高研发能力和风险管理水平,保障银行稳健经营,有利于国内经济金融市场健康和谐发展。