上世纪七十年代,国际经济形势的巨变,带来了金融体系的改革,在这种复杂的背景下,利率和外汇期货等金融期货衍生品应运而生。与此同时,股指期货登上了历史舞台,经过一段时间的发展就在金融期货市场中崭露头角,跃成为期货市场中独霸鳌头的金融衍生品。我国金融期货市场跌跌撞撞,从上世纪90年代初开展金融期货交易试点,期间因监管不力等各种原因导致了非常严重的后果,经过几次大的整顿才慢慢发展起来。随着2012年4月16日我国沪深300股指期货正式挂牌上市,意味着现阶段我国金融期货市场进入了一个蓬勃发展的阶段,股指期货的推出宣告了一个旧时代的逝去,也宣告了一个新时代的到来,这是一个金融市场趋于完善的信号,是我国在金融改革中迈出的坚实而稳定的一大步。但是由于市场起步晚,根基薄弱,金融期货市场还是完全无法同国外发达国家相比,目前在交易的品种仅仅只有沪深300股指期货和5年期国债期货。我国股指期货上市四年多以来,2014年以来,尽管期指的成交量在整个期货市场中占比不足10%,但是成交额已遥遥领先于其它期货品种,自从上市以来,期指合约累计成交量已达到4.55亿多手,持仓量由上市初期的2702手增加至目前近14万手,交易量更是一度在80万手上下波动。金融市场的繁荣发展离不开风险这个词,如果风险不可控,那么整个金融市场乃至于实体经济都将会遭受致命的打击。我们都知道股指期货在对抗风险方面有着不可替代的作用,但是期指在各个方面的影响也是不容置疑的。期指已经慢慢渗透到我们的金融体系中去,不断的影响我们的投资和融资环境,对于整个国家来说,它完善和稳定了整个金融体系,对于我们个体投资者来说,它提供了良好的避险和投资工具。股指期货有四种合约,无论从交易量还是交易金额来看,当月合约都占有相当重要的地位,所以本文选取的数据就来自于当月合约,称之为当月连续数据。选取了从2011年8月8日到2014年7月11日的交易日数据,共有708个数据。选取后28个交易日数据作为验证样本,前面的数据作为训练样本。通过BP神经网络实现价格预测。具体的方法分为三个实验,实验一是基于单一变量即收盘价进行价格预测,使用前十个交易日的数据预测后一个交易日的收盘价。实验二引入了其他变量,诸如期指的交易量、期指的标的即CSI300的收盘价、上证指数和深指等,使用前五个交易日数据和前一日的其他变量数据来预测后一个交易日的收盘价。这样的设计使得网络的输入信息变得更加充足,使得网络的预测精度和收敛时间得到了提升。实验三则引入小波变换对数据进行降噪处理,再通过网络进行预测,使得网络相对于实验一和二收敛速度变得更快,还在本质上优化了网络的稳定性。通过这种循序渐进的研究方式,使得我们的预测精度可以一步一步的提高,网络的稳定性得到逐步的提升。本文的创新之处：1、研究样本的创新。本文的研究区间从2011年8月8日到2014年7月11日。从时间维度上来说,数据很新,研究的是最当前的价格问题。2、神经网络的创新。实验一中,对网络的输入数据做出了调整,使得网络的输入神经节点变成了10个。实验二中,引入了其他相关变量,使用前五日的收盘价加上前一日的各项其他变量数据来预测收盘价,这种新的输入矩阵,使得预测精度从13.516提高到11.856,这是一个大的进步。实验三引入了小波变化,对实验数据进行了降噪处理,进一步提高了预测精度,而且在网络的稳定性方面做出了极大改善。3、研究问题的创新。本文不仅仅把目标立足于预测每一个交易日的收盘价,而且还把目标看向了股指的走势。本文结构为：第一章介绍了本文的研究背景,选题意义以及国内外的研究现状；第二章阐述BP神经网络和小波分析的相关理论,为本文的的实证研究提供理论依据；第三章是期指价格预测的实证研究部分；第四章为本文的结论,以及本文的创新之处和不足之处。本文的结论是：基于BP神经网络,通过大量的实验实现了对股指期货收盘价的预测,在不断的深入实验中,我们可以发现预测精度的不断提高,即实现了高精度的拟合和预测效果。而且通过三个实验,我们都可以通过数据得到这一结论：2014年6月3日后的一个月交易日内,股指期货价格会有上升的趋势。