证券公司作为资本市场的参与主体,是经营风险的金融机构,其基本业务是管理风险。近年来,随着证券市场不断发展壮大,转型创新业务鳞次栉比,证券公司经营风险也孕育其中。我国监管机构发布一系列法律法规,旨在加强对证券经营机构业务行为风险监控。目前证券公司风险管理意识普遍提高,培育合规文化的风险控制体系逐渐形成。但距离证券市场业务的迅猛发展及监管部门的合规要求仍存在诸多亟需改进的问题。本文主要从国内外证券经营机构风险管理状况分析,结合申银万国证券风控体系架构,探索适合国内证券公司业务发展的风险管理控制研究。论文以证券公司经营风险的识别与风险管理的必要性为切入点,结合国内外具代表性证券公司风险管理现状,其发展过程中的风险案例分析,找出可供借鉴的风险管理思路；以申银万国证券为例,从回顾证券公司发展历史中存在的问题、引发的危机与风险案例、违规事件分析到监管部门加强风险管理,证券公司规范运作走上健康发展的道路,运用风险识别和风险控制理论的基本方法,探索证券公司经营风险管理体系建设思路。针对建立适合创新业务发展的风险管理措施,进一步完善充实原有的风险管理体系。本文章中探索国内证券公司从原有的防范和化解风险的被动合规管理,向寻求风险与收益想匹配的主动风险管理迈进。以合规企业文化培育全员风险管理意思,加强内控风险体系建设,构建与组织体系和业务流程相适应的从源头有效控制经营风险的风控体系。