随着我国实体经济的繁荣发展和并购案例的増加,商誉计价成为了企业避无可避的难题。当前,我国会计准则采用商誉减值测试法对商誉进行后续计量。由于资本市场不完善、会计准则存在缺陷以及商誉具有不可辨认的特征,使得商誉在会计以及资产评估的实务操作中存在一定的难度,例如:商誉确认的内容比较宽泛,公允价值难以确定,计量方法不精确等问题。这就要求各企业加强对商誉的管理,中介机构提高对商誉减值的关注,监管部门加强对商誉信息披露的监督。医药生物行业是近几年并购交易发生最为活跃的行业之一,其并购交易数量和交易金额在全行业中排名均名列前茅。这意味该行业包含着大量合并商誉。据统计,近五年来,医药生物行业无论是在上市公司商誉占资产总额比例超过50%的公司数量方面,还是在上市公司商誉减值损失占净利润绝对值比例超过50%的公司数量方面,均位于各行业之首。作为医药生物行业中的一员,人福医药在2018年12月31日商誉账面原值高达68亿元。然而,在2018年度该公司商誉计提巨额减值,业绩由盈转亏。基于此,本文以人福医药巨额商誉减值现象为切入点,发掘商誉减值测试法在我国企业中实际运用过程中存在的问题,进而对商誉减值测式法在企业实际应用提供一定的指导并为完善我国商誉相关准则提供借鉴。本文根据人福医药的年度报告、上海证券交易所的问询函和财经新闻,首先从整体上分析了人福医药并购Epic Pharma公司及RE Holdco公司形成巨额商誉的原因以及计提巨额商誉减值的原因,得出人福医药商誉减值主要原因有:第一,过高并购对价带来的巨额商誉为企业商誉减值埋下隐患;第二,子公司业绩未达预期是商誉减值的根本;第三,会计政策变更风向异动促使公司高管利用商誉减值进行盈余管理,以此来缓解未来业绩压力。随后本文根据商誉减值测试后续计量方法在人福医药上市公司中的实际应用情况,从微观上分析了实务中企业实施商誉减值测试过程中存在的问题,其主要问题有:减值测试过程中资产组认定不恰当、计算现金流量折现率的部分指标运用不当、商誉减值测试过程不完整。此外,在商誉信息披露方面也存在信息披露不及时以及信息披露不完整的问题。随后,本文对上述问题的原因进行进一步探讨,寻找问题根源,发现其主要原因有三点:其一,管理层乐观预期未来盈利未及时识别商誉减值风险;其二,相关会计准则规定不具体,主观操作空间大;其三,中介机构对于复杂的减值测试方法未透彻理解;另外,商誉信息披露相关的制度也不完善。最后,针对商誉减值测试过程和商誉信息披露过程中存在的问题,根据对上述问题的根源分析,本文提出了改进建议:首先,对于拥有并购商誉企业来说,应当加强对商誉的管理;其次,会计准则及资产评估准则应当对商誉减值测试的操作予以规范;其三,评估机构和审计机构应当加强学习提高相关专业素养;其四,相关监管机构应当完善商誉相关的信息披露制度,加强对商誉信息质量的监管。