房地产业是国民经济的基础性产业，与人民的生活质量息息相关，而且房地产业与国民经济的许多行业都有着密切的联系，在现代中国社会经济中起着举足轻重的作用。住房商品化在新中国的历史不长，但近些年房价呈现的快速上涨的趋势无疑对目前经济、社会影响巨大，国家为了调控房价相继出台了一系列的措施。通过理论和实证对房价的变动趋势进行分析是非常有意义的课题。本文以广州市全市（十个区及增城、从化）及十个区的商品住宅销售均价（销售额除以销售面积）为研究对象，较完整地收集了多年来房价相关数据，对广州市的房价变动进行分析。本文的工作主要有：第一，对广州房地产市场进行弱式有效性分析。利用广州市房价相关数据通过多种统计检验方法，主要是利用序列相关性检验和游程检验，实际验证广州市及各区县是否拒绝弱式有效性。我们实证的结果是除全市和番禺区外各区(市)都不满足弱式有效性。这个结论是我们可能分析房价变动预测的基础。第二，对前面实证已拒绝了弱式有效性的区（市），建立它们的房价变动模型。首先，对不满足弱式有效性的区（市）房价数据进行平稳性检验，主要用单位根检验来对这九个区的房价对数序列进行检验，结果表明它们都是一阶平稳的序列。接着，对房价对数的一阶差分序列根据B-J方法论来建立ARIMA模型，并对所建立的模型采用残差相关性检验来检验模型的拟合效果。利用ARIMA模型进行预测，根据2011年9月到2012年2月的实际房价数据计算出房价预测的相对误差，得出了ARIMA模型能在短期内很好的预测房价。其后，我们还建立了的预测房价变动的状态空间模型，对其参数进行估计，利用所建模型进行房价预测。结果显示，状态空间模型得到的预测效果较ARIMA模型的要略优。