财务危机预警模型的构建及其对A企业财务风险诊断

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目前财务危机预警理论的研究在国内外学术界都是十分热门的学术热点,特别是随着经济全球化进程的加快,越来越多的财务危机预警理论不断涌现,但大多数的财务预警都是面向整个市场的,针对具体行业、具体企业的财务危机预警还比较少,而在现实生活中,不同行业间的管理模式存在的差别巨大。有色金属对我国经济实力的推动起着十分重要的作用。近年来,我国经济下行的压力与产能相对过剩的的矛盾有所加剧,尤其是有色金属行业,国内市场竞争加大,产品价格不断下降,有色金属行业前景堪忧。由于整体亏损的经济背景,有色金属企业通常面临着较大的财务风险,所以建立合适的财务预警机制,用以帮助企业管理层准确预测企业财务危机,提前采取措施,防止企业破产,就显得尤为重要。本文将从有色金属行业出发,用具体的案例进行财务危机预警研究,首先将从国内外的相关文献综述对财务危机预警的理论与模型进行介绍,论述相关理论。之后再对有色金属企业整体的特点进行分析,根据有色金属企业的整体特点构建适合有色金属企业的财务危机预警模型,再具体分析案例,测试模型的有效性,分析案例中的有色金属企业陷入财务危机的原因,再结合有色金属企业的特点来分析,提出合适的财务危机防范措施。在对A企业的财务风险诊断方面,本文首先通过构建的支持向量机模型对A企业的财务状况进行风险预测,预测显示A企业将会出现财务危机,之后通过运用单变量模型的分析方法对A企业进行财务风险的识别,主要从营运能力,盈利能力,偿债能力,发展能力,现金流能力这五个维度来进行风险分析,从中发现了A企业在销售渠道的拓展,存货的管理,研发支出等方面都存在问题,并且结合发现的问题,有针对性的给A企业提出相关的解决方案。由于所选案例中的A企业是在中国上市的有色金属企业,具有很高的行业代表性,对它进行案例研究具有很强的实际意义,希望通过对A企业的财务预警的案例分析,能够帮助更多的有色金属企业及时发现自身的财务风险,采取行之有效的方法去规避自身的财务危机。
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