随着市场经济的不断发展以及中国股市规模的不断壮大，股票市场已然成为金融投资领域不可或缺的一部分。而股价暴跌所引起的崩盘风险，不仅加大了投资者的投资风险，而且危害了资本市场的健康运行和发展，为此，对股价崩盘风险的研究也就愈加重要。前人的诸多研究证明股价崩盘风险可以测度，既然如此，那么找到一种较为准确、及时的测度方法就至关重要。本文首创使用日内5分钟高频数据来计算负的周已实现偏度，用来表示股价崩盘风险，并对其进行实证检验，发现使用负的周已实现偏度来测度股价崩盘风险是可行的。另外，随着社交平台的普及和大众网络参与度的提高，网络舆情数据与时俱增，舆情在各方面发挥的作用也越来越大，但其在股市尤其是股价崩盘风险方面的作用还鲜有被研究本文依据从万德数据库得到的9个雪球财经舆情指标:累计关注人数、累计讨论次数、累计交易分享数、一周新增关注人数、一周新增讨论次数、一周新增交流分享数、一周新增关注率、一周新增讨论率和一周新增交易分享率，研究舆情对股价崩盘风险的影响。另外，为避免在回归时引起多重共线性，对雪球舆情的9个指标进行主成分分析，实现降维，最后从中提取了四个主成分，代表舆情不同方面，研究其对股价崩盘风险的影响，结果表明:(1)股票的历史累计热度对股价崩盘风险的影响最大，这也就意味着如果某支股票历来火热，为大众所关注、讨论、分享，其相应的股价崩盘风险也越大;(2)股票在新一周增加的关注率、讨论率和分享率对股价崩盘风险也有颇大影响。这都表明，关于某支股票的舆情数量越多，被炒的越热，其对应的股价崩盘风险越大，这可能是因为信息的交流与分享使得股民容易抱团决策，增加了收益率的波动性，也提高了股价崩盘风险的可能性。