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本文第一部分主要介绍了课题背景及汇率方面的相关知识,第二部分介绍了本文用到的时间序列分析的基本概念和本文用到的各种序列模型,包括ARMA模型,GARCH模型,为之后的研究做了铺垫。第三部分我们选取从2004年初至2006年中期美元/日元、美元/韩元的日汇率样本,以2005年7月21日这一日期为时间分界点。分别研究人民币升值前和人民币升值后,这两种汇率的各种统计特性,利用时间序列分析的方法,分别对汇率的收益率序列建立合适的模型,用以分析人民币升值前后汇率风险水平的变化,即汇率风险评估。研究结果表明,美元/日元,美元/韩元汇率变化的风险评估中,所建模型很好的体现了人民币升值这一事件的影响,通过对比分析其条件方差序列,进行两种汇率的风险评估。风险评估结果显示人民币升值这一事件对美元/日元,美元/韩元汇率的影响较小,风险水平变化不大。本文我们主要并利用时间序列分析方法对人民币升值前后美元兑日元,美元兑韩元两种货币的汇率收益率序列进行建模,研究它们的风险变化规律。2005年7月21日起,我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。从固定汇率向有管理的浮动汇率的转变,必然会使得人民币汇率有一定幅度波动,而汇率的波动必将对我国经济及周边国家的经济造成影响。尤其是与我国经济联系紧密的周边国家如日本,韩国,人民币升值即人民币汇率制度的改革是否会引起美元对日元,韩元汇率变化,这就需要我们对汇率的波动和走势进行客观正确的分析,采用一些方法来评估汇率风险。