利率是金融市场上一个重要的变量,作为资金的价格的反映,它能调节消费和投资的流向和流量,从而促进资源的合理配置,带动经济增长。利率市场化将有助于充分发挥利率的这种经济杠杆作用,同时利率波动的不确定性也会给商业银行带来利率风险。尤其是利率市场化转轨期间伴随着经济下行压力,金融市场的欠发达、各项经济和金融制度的不健全,使利率变动的不确定性更加难以把握,我国商业银行利率风险暴露也将更加明显。在国内外学者关于利率风险研究基础上,通过对利率风险的分析发现我国商业银行在转轨时期利率风险具有阶段性特征——利率急剧上升和利率波动加剧。在此基础上本文选取压力测试来度量这种极端情况下利率风险,并选择重新定价缺口模型来分析湖北某商业银行2013年利率风险状况。由于模型忽略了某些方面的利率风险,因此本文对模型做了小幅的改进,并选取工商银行和招商银行作为对比分析。通过实证研究发现,湖北某商业银行利率风险和另外两家银行一样阶段性特征明显一利率急剧上升并不会对商业银行净利息收入造成不利影响,存贷利差缩小才是其利率风险的主因。因此,该银行可以从调整业务结构和提高定价能力等方面提高其利率风险管理能力。