分析师作为资本市场中的重要信息传递者,拥有全面的金融知识、信息获取渠道以及市场判断能力,通过分析宏观市场与企业经营情况,能够向投资者传递市场和公司层面信息,减少证券市场信息不对称和市场价格偏离问题,在增加市场信息传递效率方面发挥重要作用。相对于发达国家,我国证券市场发展起步较晚,证券分析师行业成熟度较低,相关规章制度和管理措施尚不健全,分析师规模较少,研究范围和方法仍有待提高。近年来,国内学者逐渐关注分析师对市场运行效率影响的研究,在我国分析师行业不断发展的大背景下,证券分析师在提高信息传递效率和资源配置效率的作用方面有待进一步的理论和实证研究来验证。本文以2014-2016年深证A股上市公司数据作为样本,研究分析师盈余预测对证券市场信息传递效率的影响。研究表明,分析师盈余预测人数越多,股价同步性越低,分析师盈余预测能够有效传递公司层面特质信息,而不是简单的基于市场基本面进行预测分析,增加了股价中的信息水平。分析师盈余预测人数越多,能够向市场传递的公司层面信息越多,对上市公司盈余水平的判断依据越多,预测准确率就会越高,这也进一步说明股价同步性降低是由于分析师向市场传递了公司层面信息,而不是因为增加市场“噪音”造成的。当上市公司业绩预告与分析师预测存在显著差异时,业绩预告能够向市场传递未被预测的信息,股票价格在短时间内迅速做出反应,且利空消息影响程度远高于利好消息。此外,本文采用2SLS和替换变量的方法对实证结果进行稳定性检验,进一步验证了本文的实证结果。最后,在实证研究的基础上,结合我国证券市场和分析师行业的发展背景,提出相关政策建议,以期能够促进分析师行业的健康发展,提高我国证券市场信息传递效率。