股权质押中质权人权利保护研究

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股权质押是保障债权得以实现、债务得到清偿的一种方式。随着市场经济的发展,股权通过质押实现融资的功能被激活,股权质押以其融资成本低、流通性强等优点受到越来越多的融资者的青睐。然而,由于法律规定的不足,我国的股权质押制度还不够完善,股权质押还存在诸多问题,譬如,对出质人的限制不够,对质权人的保护缺乏针对性,对非上市公司和有限责任公司股权质押的规定存在空白等等,导致质权人权利得不到有效保障,影响股权质押所担保的债权的安全。我国股权质押的规模大、频率高,如果长期如此不仅会影响市场交易安全,也直接影响债权人对股权融资的信心,不利于资本市场的良性发展。尽管理论界和实务界都在寻找对股权质押中质权人的保护路径,然而我国现行相关法律制度仍存在许多缺陷,如何防范股权质押中出现的问题和风险,切实保护质权人权益的问题还没有妥善的解决。譬如,股权质押中质权人保护的理论基础何在?现行法律制度在保护股权质押中质权人的合法权益方面存在哪些主要问题?质权人保护制度如何与现行法律有效衔接?这些问题都值得深入研究。本文拟从理论和现实层面分析保护股权质押质权人权利的必要性,在分析现行法律制度基础上,提出完善股权质押制度、保护质权人权利的具体思路。除去引言和结语,文章由以下四个部分组成。第一部分,股权质押中质权人权利保护问题的提出。通过股权质押典型案例分析,可以发现实务中质权人在接受股权出质后可能面临多方面的风险,这些风险可能致使质权人权益受到巨大损失。但根据我国现行法律制度,质权人在权益可能受到损害时,无法采取有效措施预防风险和避免损失,只能在损害发生后通过复杂、漫长的司法程序进行事后救济,同时,法院在审理股权质押案件时还存在一些冲突。显然我国现行法律在保障质权人权益上存在一些不足,相关法律规定还存在空白。第二部分,股权质押中质权人权利保护的必要性。股权质押中涉及到质权人、出质人、公司及其他股东等多重主体的权利,保护质权人权利的法理依据在于:股权质押具有特殊性、实现股权质押制度的安全价值、质权人是公司利益相关者;现实依据在于:质权人面临诸多风险以及权益更易受到侵害。因此,保护质权人的合法权利,不仅具有法律的正当性,也有现实必要性。第三部分,我国股权质押中质权人权利保护现状检讨。一方面,对我国现行法律制度和规则进行概述和评价,梳理出我国现行法律制度赋予股权质权人的优先受偿权、质权保全权、物上代位权、救济权等权利,并逐一指出这些权利存在的缺乏针对性和缺乏实现的前提而导致质权人不能及时有效的行使权利、质权人权利没有得到切实保护等问题;另一方面,对其中的主要问题进行分析,指出我国现有法律在保护股权质押质权人中存在的主要不足是对出质人的限制不够、出质人权利的实现缺乏配套制度、缺乏对非上市公司和有限责任公司股权质押的规定等问题。第四部分,我国股权质押中质权人权利保护的完善。为了保护股权质押中质权人的合法权益,应从以下三个方面着手:第一,确立质权人的知情权,在《公司法》和《担保法》中赋予股权质权人对公司的知情权;第二,让质权人成为公司监事,通过对现有的监事制度的调整,让股权质权人可以适用监事制度,参与对公司的监管;第三,加大出质股东的责任,通过对出质股东的一些权利进行限制,降低其做出危害股权价值行为的可能性。
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