贷款集中是一种比较普遍的经济现象,贷款集中主要指商业银行的信贷资源配置不均衡而导致贷款向某些特定行业、客户和地区集中,这种贷款集中可能会导致贷款集中风险的产生。为了应对2008年国际金融危机的冲击,我国政府通过四万亿的天量信贷资金投放和适度宽松的货币政策来刺激经济增长,这种政府主导的大量资金快速投放使得我国商业银行系统的贷款集中风险不断累积。银行贷款在行业、企业和城市上的普遍集中现象可能是市场机制引导的结果,信贷资源从利润率低的社会部门流向利润率较高的部门,但贷款投向过于集中的情况导致了信贷结构失衡,威胁银行的健康经营发展。同时,贷款集中对银行的影响可能因为我国贷款集中的特殊成因而与其它国家有所差异,且贷款集中对不同性质的银行的影响也可能有所不同。虽然目前学术界对我国信贷风险和银行收益的研究比较多,但关于本文研究的贷款集中方面的风险与收益效应的文献并不是很多,而且目前的文献对贷款集中对银行风险与收益的影响并未达成统一观点。为了研究我国商业银行贷款集中的对银行的风险与收益的影响,本文分五部分内容来进行阐述。第1部分主要是对论文涉及的研究的背景和意义,相关的文献研究,研究的内容、方法以及可能的创新点进行介绍。第2部分主要介绍贷款集中的内涵和主要的几种集中度测算方法,并解释了我国贷款集中的形成原因。接着,第3部分从理论上介绍贷款集中对银行风险和收益的影响。第4部分解释了数据和变量如何选取,介绍了模型的构建并进行了面板数据回归分析。本文的面板数据分析以我国A股上市银行自2007年至2014年的数据为基础,以赫芬达尔指数法计量贷款投放行业集中程度,以敞口比率法计量客户集中程度,以不良贷款率代表银行风险,以总资产收益率代表银行收益,主要采用了个体固定效应模型来分别对我国国有制商业银行和股份制商业银行的贷款集中的风险与收益效应进行实证分析。实证结果表明,行业和客户的贷款集中对银行的风险与收益有着不同的影响,同时对国有制商业银行和股份制商业银行的影响又有所不同。其中,在对国有制商业银行的风险影响方面,贷款的行业集中会显著提高国有制商业银行的不良贷款率,而客户集中反而会降低其不良贷款率;而在对股份制商业银行的风险影响方面,贷款的行业集中和客户集中对不良贷款率都无显著影响。另一方面,在对国有制商业银行的收益影响方面,贷款的行业集中和客户集中都与总资产收益率呈反向关系,且贷款行业集中的影响更大;而在对股份制商业银行的收益影响方面,贷款行业集中却反而提高了股份制商业银行的总资产收益率,客户集中度对收益则并无显著影响。最后,第5部分对前面的实证分析进行了总结,得出相关结论,进而在该结论基础上提出相应的政策建议,并说明本文的不足之处。结合已有文献的研究,本文力争有所创新,可能创新之处主要在于:一是目前的文献在对行业集中度进行数据处理时,忽略了银行年报的行业贷款列示方法的细节,从而造成数据误差,本文对此进行了数据修正;二是学术界关于银行贷款集中的收益效应方面的研究较少,本文利用手工收集的14家上市银行数据,对国有制银行和股份制银行分别进行了这方面的实证分析,进一步补充和丰富了贷款集中对银行影响的研究;三是目前国内的文献在选择控制变量时主要考虑银行规模的影响,而GDP对银行的风险和收益有着巨大影响,本文将之加入控制变量,以使模型的设定更加合理。