中国经济高速发展,体量巨大且经济开放度不断提升,这些都表明中国经济正在向大型开放经济体转型,但以往的研究多采用封闭经济模型和小型开放经济模型,这些研究无法回答我国经济政策的指定应该遵循小型开放经济模型逻辑还是应该遵循大型开放经济逻辑的问题。已有的大国模型研究大部分是从发展经济学视角出发,从内生动力或人口角度切入,缺少在开放经济宏观经济学框架下开展的相关研究。在这样的现实背景和理论研究现状下,本文展开对大型开放经济模型在中国的适用性进行研究。大型开放经济的定义起源于古典经济学中的国际贸易研究,贸易中的大国对贸易品具有定价权,相关经济学理论不断发展,大型开放经济的定义逐渐变化,在开放经济宏观经济学框架下,它被描述为一个可有能力影响世界利率水平的经济体。从这一定义出发,本文在蒙代尔-弗莱明(Mundell-Fleming,M-F)模型框架下,推导出了不同汇率制度下的大型开放经济模型的货币政策和财政政策效应,并与原本蒙代尔-弗莱明模型小国假定的结论对比。通过图解分析发现,在固定汇率制下,区别于小型开放经济模型下货币政策短期有效而长期无效的特征,大型开放经济模型的货币政策效应在长、中和短期都有效,同时本文也分析了固定汇率制下的财政政策、浮动汇率制下的政策和浮动汇率制下的财政政策的效应。从大型开放经济的定义出发,本文首先通过时变参数的向量自回归(TVP-VAR)模型分析了中国利率对世界利率影响的时变特征。如果中国利率变动能够引起世界利率水平的同向变动,就可以说我国经济一定程度上符合大型开放经济的特征。本文选取美国、韩国、澳大利亚和加拿大为世界利率水平的代表,并以美国为参照进行对比分析,研究发现:我国在次贷危机后会引起美国利率的同向变动,但是无法引起其它3个国家利率的同向变动;美国可以引起所有样本国家的利率同向变动。依照Hordahl(2016)对世界利率水平的定义,中国利率变动可以引起短端世界利率水平的同向变动,但是相比于美国,我国还不是完全的大型开放经济体。区别于小型开放经济模型下货币政策短期有效而长期无效的特征,大型开放经济模型的货币政策效应在长、中和短期都有效,由这一区别出发,本文通过TVP-VAR模型分析了中国经济的货币政策产出效应的时变特征,并以美国作为对照组。研究发现:中国价格型货币政策表现为大国特征,数量型货币政策表现为小国特征;美国的货币政策都表现出大国特征,但是次贷危机时期价格型货币政策短期表现出了较为明显的小国模型特征。综合两个实证,本文认为随着中国经济发展,开放程度提升,我国已经开始体现出大型开放经济的一些特征,具体表现为中国利率可以引起美联储联邦基金利率同向变动并且价格型货币政策的产出效应表现出长期有效的特征,同时,我国数量型货币政策表现出小国模型特征,中国利率变动无法引起如韩国、加拿大等国家的利率同向变动,同美国对比,我国还无法完全适用大型开放经济模型。