本文基于时间连续模型,运用期权的风险中性定价理论,通过对标的资产首达边界的概率密度函数的分析,分别在利率为常数、时间t的函数及随机时,给出了障碍期权的定价公式,并对几类双障碍期权也进行了定价。第一章介绍了期权定价理论的基础知识,并用风险中性解法给出标准期权的定价公式。第二章我们对单障碍期权给出了其解析解。第三章我们利用Fortet近似方法给出了当利率r（t）及波动率σ（t）是时间t函数时,障碍期权价值的近似解。并对当障碍H（t）=Le⁽（integral from n=0 to 1（r（v）dv））,利用Dambis,Dubins&Schwartz时间变换定理得出障碍期权价值的闭解。第四章当利率为Vasicek时,利用测度变换和推广的Fortet近似方法给出障碍期权价值的近似解,同样利用时间变换定理得出了当障碍H是折现时障碍期权价值的闭解。第五章利用转移密度函数的性质,给出了几类双障碍期权价值的闭解。