股票投资风险是指对投资者预期的背离。证券投资风险按风险来源的性质一般分为系统风险与非系统风险。系统风险是指由于某种全局性的因素引起的投资收益可能变动，这种风险不能通过多样化投资而分散，故又称为不可分散风险；非系统风险是指对某个行业或者个别公司的股票产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，与整个股票市场的价格不存在系统的全面联系，而只对个别或者少数股票的收益产生影响，这种风险可以通过分散投资来抵消，因此又称为可分散风险。　　 资产组合理论表明，组合的风险会随着其所包含的证券数量的增加而降低，通过组合投资能够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险(非系统性风险)，而只承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险(系统性风险)。　　 理论上，投资者如果按照相同的权重持有整个股票市场(或某基准指数)的个股，其收益波动率将与整个市场(或基准指数)一致，非系统性风险将得到充分的分散。但是构建这样的股票组合既需要大规模的资金，也将花费大量的时间和精力，无论是基于收益和风险，还是人员精力与时间，还是基于成本、法律限制的考虑，均有必要构建一个适度规模的多个证券组成的合理投资组合。论文对组合的具体构建进行了详细阐述，具有较强的现实意义与应用价值。　　 本文首先对券商集合理财发展状况、对大规模资金的投资盈利模式演变进行了简单的阐述和分析，在此基础上明确了大规模资金在证券投资过程中要实现稳定、持续盈利需要构建恰当的投资组合来实现。其次，通过运用最新证券市场数据，对当前市场状况下的投资组合适度规模和上市公司成长性与组合业绩进行了两个实证分析。最后，对沪深300股板块股票进行定性、定量分析的基础上，结合两个实证分析的结论，构建出符合当前市场发展状况的成长性投资组合。