金融是现代经济的核心,是市场经济运行的血液系统。在经济高质量发展和金融高质量发展的双重目标要求下,如何从宏观视野深入研究我国金融发展质量问题,是一个重大的金融经济时代课题,对于推动金融经济高质量发展具有极其重要的理论、学术和实践意义。目前国内外学术届分别从不同的角度对金融规模、金融效率与金融稳定问题,进行了相应的理论与实证研究,拓展了金融发展研究的宏观视野,然而,鲜有学者将金融规模、效率与稳定这三个维度,综合成为金融发展质量评价的宏观度量衡,并进行有效的金融发展质量的量化数理研究。本论文认为,宏观维度的金融高质量发展,是金融规模、金融效率与金融稳定三个维度的相互作用与系统集成的过程,亟需建立一套整体性的三位一体的评价指标体系来系统评估和综合量化研究。基于上述研究背景和研究目的,论文将金融发展的“量”和“质”在宏观维度进行解构,在金融规模、效率和稳定三个维度量化研究的基础上,系统集成为金融发展质量的宏观维度分析框架,构建起了金融发展在宏观维度上从“量”到“质”的相对客观全面的评价体系,并据此提出三维度目标下的金融高质量发展政策建议,为有效防范和化解系统性金融风险,推进金融高质量发展提供新的理论支持。论文开篇是全文的导论,阐明了论文选题的时代背景与研究意义,概述了论文结构及其研究的思路、方法、创新与研究难题。论文第一章是本论题的国内外研究述评。主要是对金融发展质量、金融规模、金融效率、金融稳定等相关研究文献的概述、分析和评论。通过对相关研究文献的计量分析,并结合传统文献综述的方式,在研究溯源与研究前沿方面进行了主题评述,对关键词进行了共现分析、聚类分析、时区分析和突变分析。从文献数据整理入手,通过量化分析的方式,进行研究主题的聚合和热点难点问题的探讨。论文第二章是宏观维度研究的理论基础。首先从宏观维度对经济增长、经济高质量发展和金融高质量发展等词汇,进行了词义辨析和内涵界定。指出“经济增长”一词历经了从总量增长到有效增长的内涵变迁;“经济高质量发展”一词则着重强调经济发展从“有没有”到“好不好”的重心转变;“金融高质量发展”一词则对应着规模适度、运行高效和健康稳定的金融体系。据此论文认为在宏观上评价金融发展质量,应该从金融规模、金融效率与金融稳定这三个维度出发,来整体构建一个综合性、整体性、系统性的宏观评价体系。论文第三章是对金融规模的解构与量化。论文重新定义了金融规模的理论内涵,即金融中介、金融市场和金融总量“三位一体”的综合含义,并以此建立了金融规模指数评价综合框架。在此理论模型构建的基础上,选取我国省级区域的面板数据样本,以动态熵权模型合成为动态金融规模指数进行量化分析。研究表明我国金融规模指数呈现从东至西逐渐递减的变化趋势,与经济发展水平成一定程度的正相关关系。东部地区和西部地区内部差异化显著,地区辐射带动力能力强,中部地区基本保持稳定。论文进一步通过非参数估计模型,对最优金融规模作出实证分析,研究发现金融规模指数是能够反映金融规模的有效性指标,与经济增长之间存在非单调线性的“S型”关系,以该指数衡量的合理金融规模应在0.8左右。最后采用金融深化作为核心指标对比分析了我国与主要发达国家在金融规模上的差异,进而拓展了相关指数量化分析的适用范围和研究视野。论文第四章是对金融效率的量化与实证。基于金融效率的重新定义,并在评价体系的综合框架基础上,本论文构建起我国省级区域2000年至2020年面板数据样本,采用了 CCR模型、BCC模型和SBM模型对我国省级区域金融效率进行测算,并将金融效率分解为全局技术效率、纯技术效率、规模效率和混合效率,分析地区金融效率差异化和金融无效率来源;并且使用SBM-超效率DEA模型对我国省级区域的金融效率作出排序和分析。同时,论文采用动态熵权模型对效率指标进行赋权,评价省域内金融效率指数并与DEA模型结论进行对比分析。研究表明近20年我国金融效率整体呈现由东至西逐区递减的状态,东部地区和西部地区较中部地区而言,金融效率省际间差异显著;金融无效率来源在地区间也不尽相同,存在着显著的地区差异,区域间金融效率目前尚未表现出混合效率无效。最后采用金融效率指数对比分析中国与主要发达国家金融效率水平,进而拓展了相关指数量化分析实用范围。论文第五章是对金融稳定的解构与量化。首先对“金融稳定”一词的丰富内涵进行了重构与界定,从金融机构稳定和金融体系稳定两大类型出发,建立了涵盖国内经济环境和金融体系稳定两个维度的综合评价框架。选取2000年至2020年省级区域面板数据,结合动态熵权模型对金融稳定指数进行实证分析。研究表明金融稳定指数变化趋势与金融规模指数类似,呈现出东西递减、东高西低的变化趋势特征。东部地区整体金融稳定较强,中部地区稳中不足,而西部地区在此方面表现出明显劣势。另外,通过误差修正模型对金融稳定指数的有效性和适用性进行实证检验,研究表明金融稳定指数是能够代表金融稳定程度的有效指数,并且具有一定的适用性和可推广性。最后结合金融稳定指数和宏观杠杆率,从两方面对比分析中国与主要发达国家的金融稳定程度,为相关研究提供了更加广阔的国际比较视野。论文第六章是对宏观维度综合实证研究。主要研究金融规模、效率和稳定三维度评价指数的联动关系和与经济增长的动态相关性。在评价指数实证测算结果的基础上,基于金融可持续发展理论,结合金融规模、效率、稳定的综合评价框架,深化研究了金融规模、稳定与效率对经济增长的动态相关性。研究表明适度的金融规模、高效的金融体系和稳健的金融稳定,都能够发挥出金融体系推动经济增长的积极作用。在理论分析的基础上,论文基于指数测算结果形成面板数据样本,通过构建PVAR模型建立起宏观视野下的金融发展动态系统,实证研究了金融规模、效率与稳定三大宏观变量之间的相互联动和与经济增长的动态相关。研究表明在稳定的宏观经济金融动态系统中,经济增长会引起金融体系在规模、效率和稳定方面的相应变化,但三者之间的变化方向与量度不尽相同——金融规模的过度扩张、金融效率的单一提升会反向抑制经济增长;金融稳定的持续增进则有助于经济增长的可持续性,会在一定程度上自动约束金融规模的过度扩张,同时促进金融效率的适度提升。论文第七章是研究主要结论与政策建议。在对论文研究结论汇总的基础上,论文在公共政策的选择和建议方面,强调构建我国现代化金融体系,推动金融高质量发展,要始终坚持宏观金融与宏观经济双稳定发展的战略方针,尽快构建我国宏观金融规模、效率和稳定三位一体的高质量发展评价体系和新发展格局,全面推进我国金融经济的现代化与高质量。