近年来，随着走出去战略的推进实施，越来越多的企业把眼光投向海外市场，积极参与境外并购，实现产业结构调整和升级，增强国际竞争力。税收利益虽然不是企业并购重组的主要原因，但税收成本却是并购主体不得不考虑的问题。税收政策对企业在控制运营成本和投资风险方面发挥着重要作用，能够有效引导企业在并购的各个环节减轻税负以谋取最大利益。因此，税收政策作为我国企业境外并购的一个重要考虑，对企业更好地利用国外的资源和市场，拓展海外业务，促进企业发展有至关重要的作用。本文以吉利并购沃尔沃为基础，首先系统介绍和分析了境外并购税收政策的理论基础。其次分析了吉利并购沃尔沃的概况，包括并购双方介绍、并购背景和并购历程，分析了适用于吉利并购案的所得税政策，包括并购中的所得税政策和并购后经营的所得税政策，主要有特殊性重组、资本弱化税制、税收抵免政策、税收协定、税收管理和其他规定。再次以吉利并购案中遇到的问题为基础，以小见大，深入剖析当前所得税政策存在的问题，包括特殊性税务处理的范围过窄、税收抵免制度不足、并购融资费用的税务处理不明、资本利得税的缺乏、税收协定的谈签范围不够以及税收征管和服务上的不足。最后，从案例中得出启示，需要在境外并购税制、税收协定和税收管理三个方面做出努力，得出了相应的具体的建议：提高并购税收立法层次、放宽特殊性税务处理的门槛、规范融资费用的扣除制度、建立资本利得税体系、完善税收饶让制度、加快税收协定的签订和执行、建立专门的跨国税源管理机构和税务信息共享系统。